聯發科漲 120 元後，法說下一棒看誰：台積電、封測、記憶體與 AI 設備輪動
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文章摘要（核心）
這集在講台股創高後的續航力，重點不是追著指數跑，而是看資金怎麼從龍頭往下一棒傳。聯發科法說後成為市場焦點，但節目認為真正重要的是 AI、封測、記憶體、設備與機器人這幾條主線有沒有接力。
節目同時提醒，現在位階已高，進場方式要更重視分批、試單與停損，不要因為大漲就把風險忽略掉。
結論很明確：台股還偏多，但選股要比看指數更重要。
投資重點整理（最重要）
- 多頭還在延續：台股仍有上攻空間，節目甚至把 4 萬 5 視為可期待的區間。
- 聯發科是火車頭：ASIC 展望上修，代表 AI 主線還沒結束。
- 下一棒比追高更重要：資金會從單一龍頭擴散到封測、設備、記憶體與機器人。
- 台積電仍是關鍵支撐：權值股沒倒，市場結構就不會太差。
- 封測與測試在接力：日月光、矽格、萬潤這些名字都被放進主線。
- 記憶體開始回神：南亞科、華邦電、群聯都出現法人回補與題材想像。
- 機器人是新熱點：新代、上銀等股已經在帶族群。
- 進場要有紀律：試單、停損、移動停利，比猜高低點更重要。
台股投資整理
| 股票 | 代號 | 題材/族群 | 節目原話重點 | 觀察依據 | 觀察條件 | 風險/失效點 | 影片時間 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 聯發科 | 2454 | IC 設計 / AI ASIC | 法說後 ASIC 展望上修，市場直接把它推成主角 | AI 供應鏈與雲端資本支出都在幫它墊高評價 | 觀察法說後能否續強、量能能否維持 | 若題材只剩情緒，漲勢會先鈍化 | 00:00:53 |
| 台積電 | 2330 | 權值股 / 半導體 | 3,000 元不是亂喊，節目把它當作指數續攻的核心 | 大盤要往上，台積電仍是最關鍵的支撐 | 觀察能否維持權值穩定與再創高 | 若台積電轉弱，大盤結構會先受影響 | 00:00:53 |
| 世芯-KY | 3661 | ASIC / AI 晶片 | 4 月外資與投信都在加碼，屬於 AI 主線代表 | 節目把它和聯發科並列，屬於高確定性的 AI 標的 | 觀察法人買盤是否延續、量價是否同步 | 若 AI 訂單想像降溫，股價會先整理 | 00:27:31 |
| 日月光投控 | 3711 | 封測 | 跟聯發科一起漲，代表封測族群被正式點火 | 龍頭封測股先動，後面才有擴散效果 | 觀察是否維持量價齊揚 | 若族群只剩單日情緒，漲停會回吐 | 00:27:31 |
| 矽格 | 6257 | 測試 / 封測 | 盤很久了，底部成形，突破機率高 | 節目把它當測試概念的核心之一 | 觀察前高壓力與量能變化 | 若卡在前高不過，整理會拉長 | 00:17:32 |
| 萬潤 | 6187 | 設備 / CPU 供應鏈 | 上檔沒什麼壓力，是可以順勢看的設備股 | CPU 相關設備需求被視為下一段動能 | 觀察是否量增續攻、維持高檔 | 若量放太大卻過不了高點，短線會震盪 | 00:15:22 |
| 南亞科 | 2408 | 記憶體 | 漲停代表記憶體開始活，法人也回來買 | 第二季合約價與營收都強，市場信心回升 | 觀察季線是否站穩、法人買盤是否延續 | 若法說後再失望，族群會降溫 | 00:18:36 |
| 華邦電 | 2344 | 記憶體 | 還在低檔，籌碼慢慢消化後才有機會 | 節目認為它問題比較偏籌碼，不是基本面太差 | 觀察法說與籌碼消化後能否轉強 | 若法說接不上預期，反彈會偏慢 | 00:27:17 |
| 群聯 | 8299 | 記憶體 / 控制晶片 | 投信開始回補，法說前有機會挑戰高點 | 節目看重法說前的量價與法人回流 | 觀察是否在法說前站穩關鍵價位 | 若法說前先熄火，題材會降溫 | 00:31:18 |
| 新代 | 7750 | 機器人 | 一路沿著五日線往上，是最強機器人代表之一 | 節目把它視為機器人族群的領頭羊 | 觀察五日線支撐與創高延續性 | 若失去沿線上攻節奏，追價風險升高 | 00:21:50 |
| 上銀 | 2049 | 機器人 / 工具機 | 若能過去年高點，族群會更有力 | 節目提到法人開始回補，籌碼面有加分 | 觀察是否突破前高並帶動同族群 | 若過不了高點，漲勢容易回到整理 | 00:23:22 |
| 漢科 | 3402 | 半導體設備 | 百元附近偏低估，訂單與毛利率都被看好 | 節目直接算到 EPS、毛利率與百億訂單 | 觀察量能是否放大、是否脫離低檔整理區 | 若漲了卻量跟不上，突破會比較虛 | 00:41:11 |
| 台達電 | 2308 | 電源 / AI 電力鏈 | 被當成財報強、又跟 AI 電力鏈連動的代表 | 企業體質與成長性都被拿來當範例 | 觀察法說與營運續強是否延續 | 若成長預期放慢，高檔會先震盪 | 00:45:36 |
| 台光電 | 2383 | PCB / AI 伺服器 | 被列在財報好、股價也強的代表群 | 與 AI 供應鏈題材連動明確 | 觀察法人買盤與高檔續強 | 若族群輪動降溫，股價易休息 | 00:45:36 |
| 中砂 | 1560 | 半導體材料 / 矽晶圓 | 基本面真的很強，外資與投信都在回頭買 | 節目認為它是財報與趨勢都不差的標的 | 觀察營收是否持續創高 | 若資金轉移，會先進入整理 | 00:13:27 |
| 穩懋 | 3105 | RF / PA | 高盛雖然看衰，但節目認為只是轉弱後的調整 | 基本面仍有明年成長想像，只是股價先修正 | 觀察整理後是否有補漲 | 若本益比壓力持續，反彈會較慢 | 00:15:20 |
| 宏捷科 | 8086 | 射頻 / 營收黑馬 | 短線營收有機會表現，法人也有率先卡位 | 被放在營收黑馬與財報股脈絡 | 觀察營收公布後是否延續 | 若營收未如預期，股價會先停一下 | 00:15:03 |
| 超豐 | 2441 | 封測 / 先進封裝 | 外資開始進來，後面有機會慢慢發動 | 新產能與高階封裝題材是關鍵 | 觀察量能縮減後是否續強 | 若換手後仍無法推進，會再盤整 | 00:29:36 |
| 力成 | 6239 | 封測 / 先進封裝 | 不是看記憶體，而是看先進封裝與矽光子布局 | 節目說它真正的成長力道在未來封裝布局 | 觀察明後年營收貢獻是否成形 | 若題材落空，股價就只剩區間整理 | 00:30:40 |
| 研華 | 2395 | 工業電腦 / Edge AI | AI 讓工業電腦開始脫胎換骨 | 節目認為邊緣 AI 帶來換機潮，研華是受惠者 | 觀察需求是否延續到下季 | 若換機潮不強，漲勢會放緩 | 00:46:47 |
| 群創 | 3481 | 面板 / 先進封裝 | 轉型關鍵字是先進封裝，市場給它華麗轉身評價 | 台積電龍科三期布局，讓群創題材被重新定價 | 觀察量縮後能否守住突破區 | 若隔日追價失敗，容易先拉回 | 00:34:12 |
| 友達 | 2409 | 面板 / 光通訊 | 轉型關鍵字是光通訊，且走垂直深化路線 | 結合 MicroLED 與光電應用，題材還在延伸 | 觀察展會與合作題材是否發酵 | 若市場只看短線，漲勢會易回吐 | 00:35:14 |
| 惠特 | 6706 | MicroLED 設備 | 跟著友達、群創的轉型題材一起動 | 屬於 MicroLED 相關設備受惠股 | 觀察產業合作與轉型題材是否延續 | 若轉型題材降溫，股價會先整理 | 00:36:36 |
| 九暘 | 8040 | MicroLED / 設備 | 與惠特一起被點名，轉強明顯 | 被視為轉型題材旁的設備股 | 觀察量能是否延續 | 若量能縮回，容易變成短線題材 | 00:36:36 |
| 鼎元 | 2426 | 光電 / 轉機股 | EPS 轉虧為盈，股價因此被重新看見 | 節目把它當轉機型標的 | 觀察換手後能否續攻 | 若轉機題材不被延續，漲幅會收斂 | 00:38:02 |
| 富世達 | 6805 | 散熱 / 機構件 | 剛好是漲多回檔的指標股 | 節目用它示範族群輪動中的獲利了結 | 觀察量縮後能否再起 | 若持續跌破整理區，短線會更弱 | 00:39:58 |
| 建準 | 2421 | 散熱 / 機器人相關 | 牛皮但被低估，等帶量發動就有機會 | 節目提到 NASA 認證與底型整理 | 觀察是否出現明確放量與突破 | 若一直不出量，股價就會持續悶盤 | 00:46:51 |
產業與市場觀察
- 大盤方向：台股仍偏多，創高後不代表行情結束。
- 產業趨勢：AI、ASIC、封測、設備、記憶體與機器人是主線。
- 主流題材：資金會從聯發科這種龍頭，往下一棒族群擴散。
- 資金流向：法人回補記憶體與設備，市場資金正在重新排隊。
- 操作節奏：現在更適合分批、試單與找回檔後的接棒股。
關鍵名詞
- ASIC：客製化晶片，這集是聯發科與世芯-KY的核心題材。
- 封測：晶片封裝與測試族群，日月光、矽格、萬潤都在其中。
- 五日線：短線強勢股常見的支撐觀察點。
- FOMO：怕錯過行情而亂追，節目提醒要避免。
- 移動停利：獲利後不硬抱，改用回檔比例保護收益。
原始字幕附錄（VTT）
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WEBVTT 00:00:00.000 --> 00:00:11.400 歡迎收看最佛心幽默的財經節目《理財達人秀》。我是李兆華。 00:00:11.400 --> 00:00:16.400 好,昨天的節目其實都在教大家,到底在這麼高的位階如何進場。 00:00:16.400 --> 00:00:19.900 而昨天呢?誒?以為有點機會了,為什麼這麼說呢? 00:00:19.900 --> 00:00:26.900 昨天美國跟伊朗又有事情了。美國說炸毀了伊朗在荷姆茲海峽的快艇哦。 00:00:26.900 --> 00:00:44.500 其實夜盤有點掉下去,美股也有點受壓抑,但是今天的台股依舊是呈現非常強悍。尤其是我們的貴買中場越漲越高,漲了2%多。代表中小型股氣勢如紅,熱門股還是很多,漲停板將近100家。 00:00:44.500 --> 00:00:53.300 那上市呢,連發科今天是一字所漲停,讓大家傻眼,這樣要怎麼上車呢?那其他的全職股還有沒有機會呢? 00:00:53.300 --> 00:01:02.300 蘋果有可能拉三星跟Intel做結盟。會不會對台積電影響?是不是一個進場的機會? 00:01:02.300 --> 00:01:14.300 今天台股上市跟上櫃都各再次創了歷史新高。像這樣的情況,大家會覺得能不能一路上去?還是有什麼黑天鵝我們要留意的? 00:01:14.300 --> 00:01:21.300 畢竟現在散戶的槓桿都開得滿滿的。歡迎今天的三位來賓。第一位是AI達人蔡明漢。 00:01:21.300 --> 00:01:51.300 明漢哥這波對AI強烈的信心已經兩年了。兩年以來台股不斷的上去。但這一次他有提到,乖離率越拉越高的情況下都不回檔。難道會直接上5萬點嗎?到底該怎麼進場?今天明漢有新招了。他要教大家,要不您就利用ETF,要不您就學著自組ETF。等一下會告訴您他看好的一系列AI概念股,教您組一個AI的ETF, 00:01:51.300 --> 00:01:57.300 這一波不管往上往下您都不用擔心,因為終究長線會賺錢。 00:01:57.300 --> 00:02:09.300 第二位是我們的當沖波段雙刀流高憲榮。憲榮連續幾週都在幫我們追蹤大戶,而且他希望大家也不要擔心受怕,都能從低位街找股票。 00:02:09.300 --> 00:02:19.300 但是說真的,發歌天天在鎖漲停,他有幫我們講過發歌,都覺得很難上車,沒有關係,因為法說開得好,後續就沒煩惱。 00:02:19.300 --> 00:02:25.500 這個禮拜記憶體有很多的重量級法說。今天華邦店的法說開得好不好?等一下來告訴您。 00:02:25.500 --> 00:02:37.900 好,而大戶也在佈局記憶體,以及已經漲了一段的封測。大戶卻似乎絲毫不放棄,繼續加碼。還有沒有直優低價的封測股?等一下現容幫您找。 00:02:37.900 --> 00:02:49.260 好,第三位是我們的選股教練黃金右下角維泰。好,我們今天看到面板雙虎好厲害,群創鎖長停。但是你找了好多新聞,誒?不曉得群創在 00:02:49.260 --> 00:02:57.860 等下維泰告訴你,到底現在跟台積電設備供應鏈掛上鉤的話,會有多大的遠景?可以期待喔! 00:02:57.860 --> 00:03:06.220 另外第一季的財報陸陸續續公布,因為營收創新高的很多,但是獲利創新高的更多,有哪一些黑馬? 00:03:06.220 --> 00:03:10.220 等一下幫您找出來,股價都還算是物美價廉喔! 00:03:10.220 --> 00:03:19.220 好,首先有請明漢哥,真的不回檔了,因為連續兩周來都說台股乖離有點大,應該要有回檔,完全沒有像樣的回檔。 00:03:19.220 --> 00:03:49.200 昨天有這個戰事的新進度也沒有也不擔心。好,所以現在要教大家,如果現在才要進場的話,可以自主ETF。好,每天都在創高,真的有點麻痺,但是我覺得看法還是不變了,長線趨勢一定還在,但目前短線位階比較高,這個風險也還沒消失,這個架構不會因為他不回頭就不見,所以我們先跟大家講為什麼那麼強勢,其實比較重要的關鍵點,這個目前不是草題材, 00:03:49.220 --> 00:04:29.109 是真的基本面很強勁。這是美股財報的結果。我們先看到目前公佈已經有六成。六成的公司公佈了財報。那其中有83%是優於預期的。所以代表著過往接近七成左右的均值其實這次是表現非常亮眼。那其中獲利增長27.8%。這數字也是很恐怖。應該這樣講沒有AI以前這個數字如果來到兩位數就已經不得了。那現在就是因為有AI的動能。那或者是我們換個角度講。剛剛提到優於期83%。其中資訊科技是百分之百。就是說科技類股到目前為止公佈了45%的公司。 00:04:29.129 --> 00:04:59.109 百分之百都是由於預期的。那其中呢這個獲利增長51、55。一個是資訊科技,一個是通訊服務。看起來你可以看到對比其實蠻明顯的。還有負值的。但其中五成都是這個科技類股在拉高這個所謂年增率。所以我覺得這個結構跟台灣有點類似。就是整個指數成長一直被往上拉。那其中全部都卡在科技類股很強。其他表現還是維持 00:04:59.109 --> 00:05:10.009 那其中比較重要的關鍵點這個是這個美股的一個獲利的一個預估值。一直到上週才出現大幅走高。 00:05:10.009 --> 00:05:11.809 這什麼樣的走勢可以這樣? 00:05:11.809 --> 00:05:21.809 對 就是因為上禮拜四大雲端業者蘋果高通。那大幅又預期所以導致上禮拜的這個整個統計值大幅拉高。 00:05:21.809 --> 00:05:26.849 而且回過頭來對臺灣比較重要就是四大雲端業者資本支出。 00:05:26.849 --> 00:05:56.829 這是這次的法說內容上一次。其實對比而言,除了亞馬遜不變之外,其他三個都有明顯的往上拉。整個結論來講,美股,尤其是科技類股的財報真的很好。所以台股才有這麼大的底氣,不斷的往上衝。那我個人覺得這個有底氣沒錯,但這個乖離率不會因為樂觀就有所改變。短線確實還是稍微有些,就是還是有過程。 00:05:56.849 --> 00:06:22.849 但是大家等不到回檔心會急了起來。很怕一波就上去不回頭。當然不預設立場。也不敢講說有沒有可能就一去不回頭。也不敢講一定不會。但是我們等一下會講你要幾個操作邏輯。我們先講大家在講指數到底要漲到哪裡。我只是給大家概念。 00:06:22.849 --> 00:06:52.829 當時年底年初台積電預估的EPS就是在80元以下左右70幾塊。那後來因為法術會每次講完他就跳一階每次講完跳一階。這次現在已經來到接近100塊EPS。從這裡到這裡就已經接近三成的一個獲利增長。所以導致現在股市有這麼強勁的表現。那我剛剛講的就是說如果你100塊的EPS到底指數會漲到哪裡?其實蠻容易的。 00:06:52.849 --> 00:07:04.649 我們就跟大家講 如果台積電三千塊的時候 過往一年在指數上揚的過程當中 台積電跟非台積電貢獻指數就是1比0.8 00:07:04.649 --> 00:07:10.249 就是說台積電如果貢獻一點 其他的一千九百多檔貢獻0.8 00:07:10.249 --> 00:07:18.649 就是超過一半是台積電 如果未來台積電漲到三千塊 距離昨天2275他等下還在漲725塊 00:07:18.649 --> 00:07:22.449 725塊每一塊他就會貢獻指數八點 00:07:22.449 --> 00:07:40.369 所以他會貢獻指數5800點。那他貢獻5800點。其他的1900檔0.8等會貢獻4600點。所以現在的4萬點加上這5700加上4600。所以確實如果他來到3000塊的時候指數就會去突破5萬點的關卡。 00:07:40.369 --> 00:07:46.049 好,而且也不要覺得才藝店3000塊很奇怪,以他獲利現在目前的預估是蠻有機會的啊。 00:07:46.049 --> 00:08:33.238 是,我還要提到,就是說,臺積電三月的營收就是創高,他四月過往經驗都是往上走的,所以再來要即將公佈營收的部分,應該也都還會提到相關的這個正向的訊息,所以我覺得不用太擔心。好,然後這邊的話呢,因為我們都知道很好,對不對?然後甚至大家會想說,早知道回到三月我就勇敢進場了,可是現在指數就整整差了八九千點了,然後這邊的話呢,因為我們都知道很好,對不對?然後甚至大家會想說早知道回到3月我就勇敢進場了,可是現在指數就整整差了八九千點了,該如何現在小資聰明進場?結論,這真的就是有黑就買,然後另外一個就是直接定期定額買,就只能用這兩個,有黑就買,那常常講沒黑,其實中間偶爾也有,只是他的跌幅真的很小,你又覺得搞不好漲這麼多了,今天才剛翻黑,也不用買了, 00:08:33.258 --> 00:09:03.258 搞不好明天有,結果明天沒有,明天就上去。所以中間有黑就必須買,這是一件事情。今天盤中跌不到200點,又上去了。另外一個就是定期定額買,就是說我常講的,不要認為定期定額要拖得很久。其實你有一個方法嘛,比如說你現在手上的資金,現在分成5到10筆,然後未來的每天或是每隔一天就買。就是說你分成兩個禮拜買,那你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手上的資金10萬元買,然後你把手 00:09:03.258 --> 00:09:32.758 10萬塊分成1萬塊買,買10天。簡單來講,就是買這段時間的均值。你就不會擔心說我今天買是不是最高點。過兩天搞不好更便宜。沒關係,你就沒有要貪特別的低水位。我買一個均值就不用擔心買的比別人貴。那我剛剛提到你可以用個股臺積電或者是最近這個所謂的ETF的部分。包含主動、被動,我覺得都是一個所謂市值型的ETF。 00:09:32.758 --> 00:10:02.558 我覺得都是一個蠻好的方向。今年以來,或者是四成多。一個月就有四成的報酬率。非常恐怖。但我常講的,就投資人角度就會覺得主動一定比被動好。我個人覺得也不一定。你要把時間拉長才會看得準。至於被動、試指型或主動型其實都有抓到AI。我覺得都是一個還不錯的方向。知名的主動ETF或者是直接買台灣50。 00:10:02.758 --> 00:10:07.158 再來富邦科技這就是台積電聯發科紅海。紅海今天也有表現。 00:10:07.158 --> 00:10:13.258 因為你可以看到這是台積電的比重。相對來講是比較高的部分。我覺得都是一個選股的方向。 00:10:13.758 --> 00:10:24.258 再來我們就跟大家提到你可以看到這個趨勢。大家都是在不斷往上走。其實這跟指數有點像。甚至呢這斜率都比指數更陡。 00:10:24.258 --> 00:10:31.758 所以短線來講要一直跟大家講。長線趨勢對,但短線風險一直沒有消除。不會說 00:10:31.758 --> 00:10:57.758 不會說我前兩週來說有風險,現在突然又說沒風險,因為確實現在就是還是一個非常高的規律。或者是我們講啊,就指數對月限的規律來到最高超過10%。壓回來才壓不到幾天,現在又拉回到10%又來到最高水位。所以每天確實就是在我個人覺得真的是在這種所謂的風險的邊緣一直在玩插邊球。我自己真的會有那個感受。 00:10:57.758 --> 00:11:13.258 不過像981月最近是很紅的,他的規模已經來到了2600億以上,是一個吸睛怪獸了,所以大家也會講說,不管是市值型的或是主動型的,似乎有一股台股自己的力量,散戶投錢給他們,他們把錢投到市場,資金的湧動機。 00:11:13.258 --> 00:11:43.238 是,但是也不用,真的不用那麼擔心。因此可能會有籌碼亂掉,然後導致崩盤的問題。不用,因為內支的比重,就是所謂內支整個投信的比重,其實佔台股還是不到5%。超過5成都是外支。所以自己台灣在裡面呢,就算自己太high也不會因此崩盤。這跟台灣人沒有不可能。簡單來講,台股還是以外支為主中,不用太過緊張。那另外我們就講到,另外一個方法, 00:11:43.258 --> 00:11:50.938 就是除了如果你ETF,如果你有能力,你也可以自己買個股去組一個ETF。 00:11:50.938 --> 00:11:55.738 明漢AI達人秀ETF,要掛牌了嗎? 00:11:55.738 --> 00:12:05.018 沒有,只是給大家做一個參考,就是說我們怎麼去選股的。我個人來講,所有的個股第一件事情我還是覺得要跟AI有關。 00:12:05.018 --> 00:12:22.966 因為我們剛剛前段提到,你不管是市值型或者是主動型,一定都跟AI有直接的相關。然後再來就是每個族群挑到一兩檔。我們之前就跟投資人講有些人會覺得他比如說報紅海、廣達、偽創他就會報很辛苦。 00:12:22.966 --> 00:12:36.766 我說原因你給他所有資金全部集結在組裝廠。現在組裝廠不好你就會壓力很大。所以你要組裝應該說組裝不是不能買。你也許就是一檔。你不要太集中在某個產業。 00:12:36.766 --> 00:13:06.746 那基本面加你一定要從營收跟獲利這兩個層面下去做篩選。那目前短線的部分來講,你就可以從營收或是這個財報相對來講比較好的可能的股票。那其中我們今天幫大家列出來。這個所謂剛剛前段就提到台積電3月營收創高。4月上漲的機率就這4年來講是百分之百。所以代表著即將公佈的營收一定是亮眼的。所以認為可以持續關注。 00:13:06.766 --> 00:13:36.366 那再來看到齊鴻也是4月營收會往上走,而且3月也是創高的。重點是財報的部分上一季很亮眼,就第一季的營收還在往上走。所以看起來我們把它區分來講,就是包含齊鴻、高麗、秦城。這三檔來講就是財報的黑馬。包含廣達、川湖、中沙、旺系這些都是提到所謂的第一季營收還在激增的個股。 00:13:36.366 --> 00:14:06.346 另外呢這個所謂的博智洪捷科的部分就是所謂的營收的黑馬股。所以其中來講有營收的有財報的。但是我個人覺得啦。如果就剛剛提到這三檔包含這四檔就是所謂的財報比較好。財報的個股可以看的比較久。當然包含台積電。其他的部分就是所謂的營收短線有機會表現得不錯。你可以去做短打。所以其中包含晶圓、散熱、PCB。 00:14:06.366 --> 00:14:36.346 CPU伺服器設備。所以相對來講就可以讓你有一個所謂的分散的空間。所以盡量來講每個族群都能夠稍微有些佈局。那我們剛剛提到這個所謂的中砂的部分呢。就是上一季去年底的獲利很好。第一季的營收還在持續創造。創歷史新高嗎?對對對。應該說它有震盪持續走。其實老實講它的基本面是真的蠻強勁的。那之前外資一直買。最近投信的部分回頭再買。 00:14:36.366 --> 00:15:06.346 所以短線有突破。其鴻的部分剛剛提到的,漲太多的情況下,今天因為富士達法術會過後拉回,所以富士達是他的子公司,所以相對來講他就有受到拖累。但是其實基本面或者聽到的訊息都沒有太多的負向。所以簡單來講,這個就純粹是漲多的獲利了結賣壓。那後續來講,因為今天拉回是出現爆量,所以稍微等待一下。只要看到量能縮減,其實就可以開始慢慢做進場的動作。 00:15:06.366 --> 00:15:36.346 那宏傑科的部分呢也是短線有機會有一個比較好的一個所謂的營收表現。因為上個月的營收很好。過往四月也是比三月好。所以我覺得在這裡,在這個禮拜即將公布的營收可以留意一下。投信外資都有率先卡位了。因為以前都會講全新穩貌宏傑科。其實全新穩貌都已經又上交了。但宏傑科是比較平穩的。是,那最近來講其實他的數字面也都有。純粹只能說有多數字。 00:15:36.366 --> 00:16:05.466 只是因為之前 重點是因為文貌。因為確實文貌的基本面或技術層次真的是比紅捷克好。加上外資之前不斷的應該內資外資都看好文貌。所以文貌之前的漲幅非常大。目前高盛的部分開始看衰。遇到一個麻煩了。高盛很狠。賣出之外目標價是124 四分之一的價錢不到。但我覺得聽聽就好。 00:16:05.466 --> 00:16:16.486 外資目標真的聽聽就好。他講的道理對不對我認同的。第一個問題是真的有開規就是本益比相對比較高。第二就是二六年只佔穩茂。 00:16:16.507 --> 00:16:46.487 這個講的是不是對?這個我認同是正確的。那但是你說股價跌到100多這是不可能的事情。你說開始休息一段時間我覺得合理。因為漲太多沒有那麼快認列。或者是簡單來講。我覺得今年以來很多個股都這樣。或者簡單而言CPU今年都是這樣。其實今年都沒有太多的這個獲利空間。或者是來講現在市場最夯的就是聯發科。其實他今年的TPU也還不會有明顯的功能。 00:16:46.507 --> 00:17:16.487 但是股價的部分就是很飆。那所以我常常覺得就是說,這個是一股作氣。或者說我這樣講,高盛的報告也不敢出在這個正在飆的時候。他是現在轉弱了,他才踢他一腳的。所以我覺得應該說轉弱之後持續整理是合理的。那後續比較弱勢的會有補漲的行情,我覺得是正常。但是這個你也不要想說會什麼腰斬跌那裡,理論上不太可能。因為他沒有說今年貢獻不多,但是明年, 00:17:16.507 --> 00:17:46.407 明年是很穩健的。所以股價稍微修正整理一下。我覺得長期而言這都還是一檔正確的股票。好這邊非常謝謝明漢哥。謝謝。好明漢哥要提醒。雖然呢現在臺股的氣勢如紅似乎都不會回檔了。但是並不代表之前提醒大家的乖離率風險已經消失了。他還是在的。也因此今天外資也布了不少的空單。就是在風險上面大家都有點擔心。可是也不要因為這樣手上沒有持股或低持股的朋友就覺得不要進場。 00:17:46.407 --> 00:18:15.807 否則如果繼續漲上新月台積電的底氣真的太強了。您會有非常嚴重的落後給大家的感受。今天教大家小資信場ETF也可以,把一筆錢分成10等份,慢慢的分逼信場也可以就不會買在最高了。再來自主名漢的AI達人ETF也是一個方法哦,用零股也是可以的。不要錯過這一波AI的漲勢以及台積電非常厲害的財報成績哦。好,廣告回來,現容要上場了。也要幫大家看大戶現在在哪裡呢? 00:18:15.807 --> 00:18:24.207 下午其實華邦見看了一個不錯的法說,會不會明天記憶體就會有機會了?因為大戶都集中在記憶體還有風車族群。 00:18:31.107 --> 00:18:45.707 其實這一波誰最勇敢?內置大戶真的是十分勇敢。外資還補得有點戰戰兢兢喔。那內置大戶之前,現容幫我們追蹤布局在設備股,現在有點轉向了。好,記憶體看來大戶是真的在布局上。 00:18:45.807 --> 00:19:15.807 現容也是很罕見的要幫我們講記憶體。之前你來都沒有要講記憶體。沒講到。好幾個月沒講了。對,你根本就好幾個月沒有講。那今天有講一定是有原因的。就是大戶。那風色就更不用說了。業績好,大戶也多。發哥呢,這個漲到這邊。我們的來賓推過都不知道怎麼上車,沒有關係。沒錯。我們找有法說的下一棒。好的,那第一個,我們還是稍微看一下聯發科好了。因為上個月24號來節目當中才跟他講。這個股價已經到了。 00:19:15.807 --> 00:19:45.627 我們看到了右上角怎麼切入。那前一天才出現一個爆量然後黑K下來。但是隔天馬上這地方往上來做一個突破上去。我們說這個叫做洗盤的黑K。洗完盤就是有機會繼續再上。那只是本來希望壓回到這個低點10%左右的範圍內來切入。結果沒有壓回。直接現在用噴出的方式繼續漲。明天如果再漲上去爆量。後天可能還有高點都不要急。但是未來有壓回缺口。我們再來做觀察。 00:19:45.627 --> 00:19:52.227 應該都還有機會。那當然大盤指數的部分,現在也是一路的重,好像都上不了車一樣。 00:19:52.227 --> 00:20:00.327 長到40885了。那當然其實如果看指數,真的很多人會覺得有個地方買不下手。 00:20:00.327 --> 00:20:08.527 其實如果他在意指數的,我常常說你會發現一件事,跌到季線,你會覺得大盤在這邊是不是轉空了,你也不敢買。 00:20:08.527 --> 00:20:13.027 每一次拉回,你都覺得大盤是不是要開始翻空了,也不敢買。 00:20:13.027 --> 00:20:45.618 然後等到創新高長紅噴出去,哇,就才得了FOMO,開始要急急忙忙又要去追。所以太在意指數,真的我覺得是在這個階段不必要的。那整個格局上來看,當然我不排除指數這地方,連續暴衝上來之後,融資這幾天增加的還是有點多。那所以說大型全值股現在雖然聯發哥在漲,但是看到台積電、台大電這幾天都沒有過高。所以我們會發現到,這個盤是上個禮拜提到,開始有轉為所謂的壓積盤的現象。那壓積盤你看這兩天指數雖然又來到40885, 00:20:45.618 --> 00:20:52.618 但這次是4萬點大關了。可是台積電上次衝高到2330的高點,這次都沒有過。 00:20:52.618 --> 00:21:03.618 那包括今天指數一度下殺182點,收盤小漲64點。但是貴賣指數今天是大漲2.3%,上市貴加起來是有1000多檔股票在漲。 00:21:03.618 --> 00:21:10.618 台積電是今天跌的。所以這個格局上來看,正如我們說這個地方開始有所謂的壓積盤現象。 00:21:10.618 --> 00:21:14.218 那壓基盤線上的時候呢,就是指數先放在兩邊。 00:21:14.218 --> 00:21:21.318 選股當然是擺中間,但是所謂的選股擺中間,我們強調最重要是要去觀察整個市場資金的輪動。 00:21:21.318 --> 00:21:24.118 那現在大戶又開始這地方轉向到哪裡? 00:21:24.118 --> 00:21:29.018 我們這地方順著資金的方向來做操作,才是這個階段最重要的重點。 00:21:29.018 --> 00:21:33.018 好,之前幫我們用大戶選股選到設備這件事情,大家印象很深。 00:21:33.018 --> 00:21:39.118 你都不講記憶體的,今天算是很罕見,因為你覺得大戶還蠻明確就是集中回來了。 00:21:39.118 --> 00:21:51.958 設備還是很有機會啦。不過這地方發現到大戶現在開始好像有轉回到記憶體的現象。包括華邦店、南亞科、雨沾群連,就是連續兩週大戶持股有增加。 00:21:51.958 --> 00:22:03.238 那乙頂望紅利基店創建的是上個禮拜開始大戶也有回來的動作。那為什麼大戶要再回來?我們常常講,不是說看大戶有進場我們就要去跟單什麼的。 00:22:03.238 --> 00:22:07.838 我們用站在大戶的思維去想一想。那大戶到底現在看到的是什麼? 00:22:07.838 --> 00:22:13.738 那現在看到第一個,當然台灣的記憶體股其實已經整理了大概有三四個月時間。 00:22:13.738 --> 00:22:19.118 但是最近看到美光、Sandisk、Samsung、海力士,股價又在創新高了。 00:22:19.118 --> 00:22:24.998 那甚至美光、CEO喊出來記憶體現在變成什麼?AI產業的戰略資產。 00:22:24.998 --> 00:22:31.138 加上低本益比的優勢。那加上最近法說、南亞哥公布出來,這個第一季財報亮眼之外。 00:22:31.138 --> 00:23:00.318 4月營收又繼續的暴衝。所以這個部分我們就可以去觀察是不是大戶回來之後會有機會往上來做這地方。新一波的漲勢出現。那當然今天先開法說會的是在這個地方華邦店。今天剛開完法說會的華邦店。那EPS公佈出來2.25元。比上一季這個地方賺了0.幾號。暴增了196%。將近兩倍。不過我說這個數字算是符合預期。 00:23:00.318 --> 00:23:03.758 好 因為我有點覺得confused是 南亞科很厲害。 00:23:03.758 --> 00:23:05.718 對 賺8塊多第一季。 00:23:05.718 --> 00:23:08.718 然後你看那些模組廠30塊在賺。 00:23:08.718 --> 00:23:12.058 這個賺2.25到底要怎麼評估啊? 00:23:12.058 --> 00:23:13.858 當然看寄增率是很高。 00:23:13.858 --> 00:23:15.938 您增率更不用講轉虧為盈。 00:23:15.938 --> 00:23:21.338 那我說符合預期是其實它1月份就公佈單月EPS那時候賺0.62。 00:23:21.338 --> 00:23:24.238 那如果說以2月3月營收來推估的話, 00:23:24.238 --> 00:23:28.378 我本來就估計大概滑榜點賺2塊到2塊半之間。 00:23:28.378 --> 00:23:58.358 結果2.25剛剛好就是中間的數字。那這也符合法輪預估今年EPS最低的大概10塊錢左右。最樂觀的21塊9。所以這地方算是有達到標準。但是也沒有說太過於激情就是了。不過這部分不是太大重點。因為其實我們常講記憶體如果把它當作景氣循環股的話,那財報獲利都是屬於比較落後的數字。那真正還是要去觀察景氣的趨勢。那景氣趨勢,最近大戶可能看到一個重點。 00:23:58.378 --> 00:24:49.749 三個重點就是三送還記得我們之前講過5月21號到6月7號就要舉辦他們的大罷工。半個月的時間會不會造成DDR4現貨價再漲一波?因為DDR4已經盤跌蠻久一段時間了。如果說能夠再漲一波這就是一個機會點。那目前股價還是比較傾向在半年線跟季線之間來回區間操作為主。那長線上來看我們長的價,如果他把它當作景氣循環股的話,雖然本利比很低,因為今年獲利大家都預估大好,但是景氣達到高峰,這個反而都是長線大戶的賣點。所以成整子大戶是一路的賣。本利比很低的時候景氣在高峰,其實股價是屬於高檔。那反而哪一天高本利比的景氣股低,那個才叫做長線的買點。目前來看,我覺得華邦店區間操作為主還是沒有改變。不過我覺得最近比較有意思的,應該是在, 00:24:49.769 --> 00:24:51.769 所以我們現在在南亞科的部分了。 00:24:51.769 --> 00:24:55.769 左翁長庭今天繼續大漲。很少看到它那麼厲害。 00:24:55.769 --> 00:25:02.769 南亞科為什麼不一樣?除了說公布出來的財報,單月EPS8.4真的很漂亮。 00:25:02.769 --> 00:25:06.769 毛利率67.9%。不過這也都是過去數字。 00:25:06.769 --> 00:25:12.769 真正這地方有機會去反應的應該在4月營收254.9億。 00:25:12.769 --> 00:25:15.769 不要說比去年是增加7倍,因為去年機器太低了。 00:25:15.769 --> 00:25:25.369 比三月份又增加了四成的幅度。這代表什麼?進入到第二季之後,真的它的一個價格、合約價還是有繼續上漲的一個趨勢在。 00:25:25.369 --> 00:25:31.969 所以第一季的EPS8.4,第二季應該都還會有更高的數字,這地方跳出來十幾塊的EPS。 00:25:31.969 --> 00:25:38.269 所以法人估計今年可以賺41.9,明年上開47.5,這個真的是有機會來達成。 00:25:38.269 --> 00:25:40.269 但是這個也不是重點。 00:25:40.269 --> 00:25:41.769 哎呀!也不是重點! 00:25:41.769 --> 00:25:44.569 因為這本,我們講EPS本利比都是落後數字。 00:25:44.569 --> 00:25:55.169 其實最近比較注意的就是一個消息,南韓那邊傳出來,南亞科他的LPDDFOR有機會吸手台積電,打入到輝達的Vera Rubin了。 00:25:55.169 --> 00:26:05.569 這個就不一樣了,因為如果你把南亞科當作景氣循環股的話,低潤股當作景氣循環股,本利比再低,法人這地方大概這個價位不會有太大興趣。 00:26:05.569 --> 00:26:11.569 可是如果他真的打入到Vera Rubin,簽的是所謂的長期合約,就是AI概念股了。 00:26:11.569 --> 00:26:18.969 不是包價上上下下了。長期合約訂單未來是長期的趨勢穩定向上。那就會變成什麼? 00:26:18.969 --> 00:26:27.569 如果今年賺41塊,明年賺47塊,本利比算一算5倍而已。那現在AI半導體股,哪一檔本利比只有5倍而已。 00:26:27.569 --> 00:26:36.969 10倍,20倍以下大家都覺得太便宜。30、40倍大家還在拚命搶。5倍本利比,整個平價模式可能就會翻過來。 00:26:36.969 --> 00:26:42.269 所以股價的部分看到滑邦店還沒過季線。它現在已經過了季線也過了景線。 00:26:42.269 --> 00:26:47.669 所以這個部分的結構倒是可以特別注意。如果說這地方技術面我們觀察。 00:26:47.669 --> 00:26:51.669 這裡也是一個洗旁黑K,殺下來當作支撐防守點。 00:26:51.669 --> 00:26:56.369 那接下來過了那一層高點了,那代表說未來壓回行政關鍵支撐。 00:26:56.369 --> 00:27:01.469 守住應該就會有機會。在記憶體股的部分一波也開始往上行情上去了。 00:27:01.469 --> 00:27:05.169 好,大廠萊斯木湯我看也是有它的道理在對不對? 00:27:05.169 --> 00:27:07.169 一定是知道些什麼吧? 00:27:07.169 --> 00:27:15.169 好,那當然記憶體股之外,最近的地方IC設計,還有包括IC封測,真的也是十分的火爆啦。 00:27:15.169 --> 00:27:20.169 那現在這地方IC設計的部分,有兩個這地方趨勢開始出現。 00:27:20.169 --> 00:27:27.169 一個就是聯發科,以及包括最近的這地方Google、亞馬遜,都發現一件事情。 00:27:27.169 --> 00:27:31.169 ESIC真的已經開始瓜分到輝達的同用AI晶片了。 00:27:31.169 --> 00:28:00.709 剛才講到聯發科世新這組代表的是ESIC晶片的部分。看到4月份外資買了1萬張,聯發科投信一樣買了1萬張。那世新KY上個月投信也是買了1200張。外資更是買了8800張。都在極力的加碼。那另外包括電源管理IC還有MOSFIT這個地方附頂的部分。看到這個上個月也都是投信積極在加碼的重點。那這塊我覺得還是可以繼續來做關注。那另外, 00:28:00.709 --> 00:28:12.409 封測股的部分,跟我們之前提到,當整個半導體這個先進製程已經接近到摩爾定律的時候,先進封裝變成決勝的真正的戰略關鍵戰。 00:28:12.409 --> 00:28:16.109 所以裡面很多股票,我漲到是也很難想像,像翁智科。 00:28:16.109 --> 00:28:17.809 翁智科,幾百塊漲上來。 00:28:17.809 --> 00:28:36.100 對,二月份剛才講才六百多,現在漲到上個禮拜兩千多,覺得已經差不多該休息了吧,因為大戶那時候也在調節了。結果這個禮拜跟著聯發科也是一自所天天跳空漲測。為他是他的供應商嘛。沒錯,所以這個部分可以看得出來。那當然翁智科大家去想他做什麼?做測試介面。 00:28:36.100 --> 00:28:40.900 那測試介面需求這麼強,代表什麼?測試的需求後段一定也是強。 00:28:40.900 --> 00:28:46.900 所以這個部分我們也可以持續在關注之中。那龍頭指標日月光也漲到500塊了。 00:28:46.900 --> 00:29:16.900 之前講的奇邦，最近也是這地方，從，看一下這個地方，3月25號，講的到現在創高是193.5號，漲了151號，從七字頭漲到190了，這也是匪夷所思，最近，新權的部分，也是開始用噴出的方式，那新權，我覺得，期待一下，還是有機會繼續上去，因為接下來就看到，如果這部，剛才所說的，Go�包括這個地方，亞馬遜�ASIC晶片�包括是春年也好， 00:29:16.900 --> 00:29:46.880 這個Google的TPU也好,開始對外銷售。那最大受惠者是誰?因為新權我們上次有講過,兩個重點,一個成立的細光子的實驗室,開始切入到細光子這一塊。那另外一個就是ASIC的一個測試,Google跟亞馬遜兩家都開始要下單給他。所以他去年開始有大幅度在擴充產能的動作。通常新權是很保守的公司,會大幅度擴充產能都是,訂單大概已經看到,掌握在手上,才會看到。所以這個後面,我覺得還是可以值得繼續。 00:29:46.900 --> 00:30:15.820 如果說還沒有這地方漲到的,我們還是這地方找一下有沒有低基期的。上次有跟他介紹過一次的超風。昨天終於有一點點起色的現象。外資開始進來了。那這個部分也可以看到,其實超風去年就已經有在積極擴充高階。包括Flipchip跟系統晶片系統系封裝的部分。產能這地方開始添購下來。那第二季第三季新產能新進封裝新產能就會開始來投入。 00:30:15.820 --> 00:30:22.820 所以當新產能投入到業績營收開始推高上去的時候,股價會不會就有發動公式的機會。 00:30:22.820 --> 00:30:30.320 那畢竟去年賺了4.3,今年上看5.2到5.9,本利比相對之下還在20倍左右的話,還是有機會。 00:30:30.320 --> 00:30:36.820 那我們就觀察,它在前兩天還有一根黑K下殺,殺完隔天馬上一根敞紅突破。 00:30:36.820 --> 00:30:43.820 所以這根就是我們說的洗盤黑K,洗完盤這個地方接下來就成為新的關鍵支撐防守點。 00:30:43.820 --> 00:30:52.720 所以我們要求助自然還是有機會繼續往上推動上去。這超風。另外一檔也是悶很久的力程。兩檔是關係企業啊。 00:30:52.720 --> 00:30:59.120 利程超風長得好像啊。沒錯,股價難熊難低。人家風車都長天上,這一組怎麼這樣。 00:30:59.120 --> 00:31:09.420 這個力程上個月還是外資跟投信同步大賣的重金股。那先看他EPS。第一季兩塊半算是普普。也是差強人意。 00:31:09.420 --> 00:31:20.620 因為之前大家都覺得它有做記憶體的測試。應該有吃到記憶體的紅利。但是事實證明,其實測試這一塊沒有吃到那麼多。 00:31:20.620 --> 00:31:30.020 一方面它比重比較沒有那麼高。二方面這地方測試是這樣。如果你出貨量沒有大幅度增加,測試的時間沒有拉長上去。 00:31:30.020 --> 00:31:35.420 價格也沒有拉高。那你說記憶體的報價在漲,跟它沒有太大關聯在。 00:31:35.420 --> 00:32:05.100 那但是呢,雖然記憶體這塊跟它關聯性,其實沒有推動它業績。特別注意的應該還是在它先進封裝的佈局。那其實它是佈局所謂的FOPLP,面板記憶裝。最積極的一家廠商。矽光子封裝現在也開始切入。那這塊也估計明後年會開始貢獻營收。所以真正要看歷程,不是看記憶體,而是看它在先進封裝、散出型封裝,未來的一個這個成長力道。那所以說明年如果EPS能夠繼續推升。 00:32:05.100 --> 00:32:33.020 保守一點有人估11塊。樂觀甚至看到有很多24塊的。這個可能比較極端值。但是一向上的趨勢應該是有。我覺得投資方法如果說想要找低檔慢慢有補漲上去機會的。歷程、超風這一組倒是可以特別來做觀察。好,大家會想說啊,齊邦好厲害哦。怎麼這兩個檔這樣。可是這兩個檔如果題材都還在。那不就是給大家一個比較低位階進場的機會嗎?總不要像聯發科那樣飛上去的大家才在那邊懊悔對不對? 00:32:33.015 --> 00:32:40.915 高價的這地方噴出去的 當作指標。低價的低部長個股安心的買。這個倒是一種操作策略。 00:32:40.915 --> 00:32:42.915 好這邊非常謝謝憲榮。謝謝。 00:32:42.915 --> 00:33:02.915 好憲榮本來不愛講記憶體的。但是因為現在看到第一大戶來進駐了。第二如果以納雅科來說可能會有質變的一個改變。這邊是大家可以來關注的。那另外呢不如來看一下業績底氣非常強的叫做封測股。不但大戶在做進駐。而且在這個族群裡面還有比較低位間。 00:33:02.915 --> 00:33:10.915 沒有漲,但是題材都在他身上的。是屬於現在如果您覺得低持股或是覺得有焦慮感的人,很好的一個選擇。 00:33:10.915 --> 00:33:23.915 好,廣告回來我們維胎要上場啦!黃金右下角今天看到群創所漲停到底所謂何事呢?還有DG技爆的黑馬陸續出爐中,等一下告訴您誰他心中的黃金右下角喔! 00:33:23.915 --> 00:33:50.215 好 今天面板雙斧又發威了。群創爆出了17萬張的交易量。到底這個17萬張想到什麼看到什麼?另外第一季的季報陸續出爐了。通常啊我跟AI站上邊的都好厲害,但股價不一定飛天。這邊就要來請教我們的黃金右下角。 00:33:50.215 --> 00:34:04.215 好,當然第一期機報,我們上次有講,第一期創新高的公司183家,超猛的,但是從財報截出來會更猛。再來面板到底今天長什麼?我們剛剛討論了半天。 00:34:04.215 --> 00:34:18.215 我們趕快看看今天面板雙虎到底在長什麼。首先第一個,新聞的標題寫得很大。面板雙虎華麗轉身。題材吸金。 00:34:18.215 --> 00:34:32.615 全創友達,今天爆量上漲。分居成交量前兩大。重點就在華麗轉生,轉型的關鍵字。兩家公司不太一樣。 00:34:32.615 --> 00:34:40.615 如果我們先來看全創的話,它在這邊的轉型的關鍵字叫做先進封裝。 00:34:40.615 --> 00:34:46.215 友達這邊的轉型的關鍵字叫做光通訊。 00:34:46.215 --> 00:34:53.215 剛好這兩個關鍵字都是目前牌面上最熱門的一個關鍵字。 00:34:53.215 --> 00:34:59.215 那我們現在看一下今天還有另外一個消息。我覺得是華麗轉生的導火線。 00:34:59.215 --> 00:35:07.215 就是台積電宣布要進駐龍科三期。為什麼要進駐龍科三期? 00:35:07.215 --> 00:35:12.215 我覺得這個跟他們接下來要去做布局跟要去做發展的兩個方向。 00:35:12.215 --> 00:35:42.195 一個CPU、一個先進封裝有很大的關係。我們先來看一下在群窗的部分。因為現在台積電它接下來要有可能會在這個農科三期要新建這個Corpos產線。所謂的Corpos產線就是相對於之前的CoVAS。之前的CoVAS是Trip on Waver,然後On Subtrip。就是在把這個晶片放在這個晶圓上面再放在載板上面。但是現在的Corpos是把晶片放在晶圓上面。 00:35:42.215 --> 00:36:12.215 放在玻璃機板，放在面板上面，然後再放在載板上面，所以這就造成群創有機會切入到先進封裝的部分，那如果接下來臺積電大幅度地擴產所謂Corpus相關的產能，那麼就直接會對群創它的業績會有直接加分的效果，那因為現在Corpus第一個產能進入到瓶頸�成長速度稍微 00:36:12.215 --> 00:36:26.555 所以我們在想要同時去解決產能,還有成本的部分來講。目前台積電它的最大的解決,最佳解,應該就是跟群創合作。 00:36:26.555 --> 00:36:31.675 這個就是今天我個人認為群創股價大漲的原因。 00:36:31.675 --> 00:36:49.542 好,再來友達的部分。友達傳出來說,他要在美國的SID顯示州,要去秀他的MicroLED的部分。所以可以觀察到,同樣都是面板廠。群創是跨領域,從面板相關領域跨出到半導體。 00:36:49.542 --> 00:37:00.842 但是友達是在做垂直的深化,他一樣是在光電相關的產業。但是他是直接往下面去做,包括像是深入研究MicroLED。 00:37:00.842 --> 00:37:07.082 然後再把micro LED擴散到跟其他光學相關的應用。 00:37:07.082 --> 00:37:14.362 那這部份友達跟群轉比較不一樣。友達他是用抱團的方式。 00:37:14.362 --> 00:37:17.402 他找了誰?他找了這個複彩。 00:37:17.402 --> 00:37:20.682 那複彩是要做這個光源的發射端。 00:37:20.682 --> 00:37:24.682 那除了找複彩之外,他找誰?頂圓。 00:37:24.682 --> 00:37:27.602 對,光感測器的這個接收端。 00:37:27.602 --> 00:37:32.302 所以現在友達他是去找了副財跟頂元去做抱團。 00:37:32.302 --> 00:37:38.482 抱團去切入這個CPO相關的這個鳳桐封裝的一個光學生態鏈。 00:37:38.482 --> 00:37:40.842 所以其實我覺得今天兩個都大漲。 00:37:40.842 --> 00:37:44.362 但是他們背後的故事不太一樣。 00:37:44.362 --> 00:37:46.282 好,那你買單哪一個故事呢? 00:37:46.282 --> 00:37:47.382 都買。 00:37:47.382 --> 00:37:50.722 都買單,這個殘酷二選也沒有上當。 00:37:50.722 --> 00:37:56.462 因為其實產業的部分,最重要就是它是能夠出現所謂的一個轉機跟轉型。 00:37:56.462 --> 00:38:02.462 通常這個都比直接接到訂單來的還要成長的更為倍數的成長。 00:38:02.462 --> 00:38:05.462 就對股價或是市場的期待評價更為刺激。 00:38:05.462 --> 00:38:12.462 因為它可能調升的不只是EPS,可能是大家對它的一個本益比的目標區直接往上移。 00:38:12.462 --> 00:38:20.462 那麼今天相關的個股包括像友達跟群創,群創是漲了9.88%就漲平。 00:38:20.462 --> 00:38:31.262 那友達也不錯啦,他漲5.31%。半更了。但是跟他抱團的表現更好。抱團的漲停板。點源,漲停板。 00:38:31.262 --> 00:38:34.262 然後負產可能之前漲過,所以今天有點稍微做休息。 00:38:34.262 --> 00:38:44.262 那麼同樣的在跟這個所謂的一個micro LED相關的一些所謂driver IC,我覺得今天雖然他們沒有出現大漲特漲, 00:38:44.262 --> 00:38:56.022 但是我個人認為未來如果說這個產能出來之後,它的營收也可能會往上去做走高。包括像是聚機、瑞鼎、還有天玉等等。 00:38:56.022 --> 00:39:03.062 那麼再來還有一個跟MicroLED有相關的設備,包括像是惠特跟九元。 00:39:03.062 --> 00:39:04.062 九元也轉強了。 00:39:04.062 --> 00:39:08.462 對,他們都是在跟MicroLED相關的設備有直接的相關。 00:39:08.462 --> 00:39:12.062 所以在今天反而友達沒什麼特別掌道。 00:39:12.062 --> 00:39:18.062 漲的這些就是它旁邊的所謂的惠特、九元安跟這個定員的部分。 00:39:18.062 --> 00:39:29.062 那我們趕快來看一下現在的面板股像群創的部分,今天看起來在整個股價的表現上就是呈現了一個類似ABC拉回座修正的一個態勢。 00:39:29.062 --> 00:39:35.062 也其實蠻辛苦,這就是法說。法說之後其實有力圖正座又下來,今天又拉一根漲平。 00:39:35.062 --> 00:39:43.462 我們最早在這個地方曾經跟大家分享過。那個時候的價格目前還沒有看到。 00:39:43.462 --> 00:39:50.662 今天股價往上再做一個突破,站上月線跟季線。但是我建議大家明天不要追。 00:39:50.662 --> 00:40:00.662 因為今天爆很大的量,所以可能明天早上一開盤上去的話,因為今天是大概在12點之後才所做的。 00:40:00.662 --> 00:40:12.662 所以可能會有一些短線上面的賣壓會在明天出來。所以這個盡量不要在明天去進行追高。但是在這個轉型的一個長線的一個主軸上,我覺得它還是可以持續做關注。 00:40:12.662 --> 00:40:26.662 那麼再來209有達的部分來講,它這個地方呢就是一樣是要做拉回。但是拉回的一個時間沒有它這麼長。所以也一樣,我覺得明天往上漲上去的過程,可能也不要去做追高。 00:40:26.662 --> 00:40:36.262 因為他修正時間比較短。所以他在籌碼沉澱上來講,可能沒有群眾來得這麼乾淨。所以今天他沒有拉漲停。 00:40:36.262 --> 00:40:47.749 但是兩黨其實都還滿有轉型機會的。對,就是轉型的相關的展望。再來兩檔,今天很強勢的中小型股。 00:40:47.749 --> 00:40:49.749 一檔是9元,一檔是頂元。 00:40:49.749 --> 00:40:50.949 兩個元。 00:40:50.949 --> 00:40:53.229 都是元,遠元。 00:40:53.229 --> 00:40:59.189 9元是布局矽光子相關的測試跟AI相關晶片的一個調檢業務。 00:40:59.189 --> 00:41:01.029 所以他也是在做轉型。 00:41:01.029 --> 00:41:04.689 那麼他目前的股價往上在做衝高。 00:41:04.689 --> 00:41:31.289 為什麼漲上去我還要去進去挑它?因為它這個地方有經過一個換手啦。所以它雖然不是一個長線的這種所謂的右下角,但是我覺得因為它換手完,有點就是換手完喝了再上的感覺。所以我覺得這個地方還講並不算是一個單一波動當中的相對的一個高點。那只不過它這邊的一個推動股價的主力是融資。是聰明融資。聰明融資。 00:41:31.289 --> 00:42:01.269 所以我覺得它接下來它在整個股價在整個修正過程當中。如果說你看到融資是在退潮的,你就稍微等它一下。反而是這樣想。對,因為是主力融資嘛。那今年預估EPS有機會5.8到5.86,算是有明顯的成長。另外一個圓,頂圓。它已經漲了一段了。它已經漲了一段。那麼今天甚至也是直接開盤就開漲頂版。十幾塊漲到六十幾塊。為什麼這麼強?因為它的一個籌碼三次換手。換一次換兩次。 00:42:01.289 --> 00:42:15.689 而且越換越少,代表他籌碼非常乾淨。他的貨都被有些人吃走了。每次換手都是融資進場去做切入。市場跟九元一樣,他也是要看融資去做操作。 00:42:15.689 --> 00:42:19.589 他可能有被分盤,但分盤出來就再創高,沒錯。 00:42:19.589 --> 00:42:24.589 因為他第一季的EPS0.06,轉虧為盈。 00:42:24.589 --> 00:42:30.589 通常這種轉虧為銀的轉機股,股價都特別凶猛。這個是在頂元的部分。 00:42:30.589 --> 00:42:39.589 但是也有第一季記報公布出來,我們先講有點落難的,明明很好。可是現在是一個跌停,富士達。 00:42:39.589 --> 00:42:48.589 今天排名上面我個人覺得有一點點亂。因為其實在很多族群當中,都會看到一兩檔所謂的指標股拉回。 00:42:48.589 --> 00:42:53.589 像剛剛提到的齊鴻建策今天也拉回。富士達,這都是散熱的嘛。 00:42:53.589 --> 00:42:58.589 對,它會有一兩檔,就是沒有跟大家一起往前走的。 00:42:58.589 --> 00:43:00.589 可能走久,腳比較痠。 00:43:00.589 --> 00:43:01.589 之前走很久。 00:43:01.589 --> 00:43:02.589 走很久,腳痠。 00:43:02.589 --> 00:43:06.589 但是我個人覺得其實應該就是短線上面的漲多拉回來。 00:43:06.589 --> 00:43:11.589 因為其實這一波來講,其實外資是後面這一段才往上去進行加碼。 00:43:11.589 --> 00:43:15.589 目前來講並沒有說特別的一個出脫的部分。 00:43:15.589 --> 00:43:21.589 那投信有在減碼,但是也不是說那種往下殺的那種所謂的一個賤賣的一個方式。 00:43:21.589 --> 00:43:25.429 那紅塑這邊也是,這邊也是有點漲多做拉回。 00:43:25.429 --> 00:43:30.289 那原本之前在這邊就買超的外資,也沒有特別在做一個持股鬆動。 00:43:30.289 --> 00:43:33.109 那這兩家公司第一季財報數就都還不錯。 00:43:33.109 --> 00:43:36.429 所以我覺得這些的一個公司,我覺得如果有拉回, 00:43:36.429 --> 00:43:42.829 你如果碰到月均線或者碰到季線,我個人覺得其實站在基本面的角度來看, 00:43:42.829 --> 00:43:46.929 其實應該還是可以考慮去做一個分皮承接的一個態勢。 00:43:46.929 --> 00:43:54.029 紅素可能在網路上有一些傳言、內控的問題。這個要在意嗎?目前沒證實。 00:43:54.029 --> 00:44:05.529 我覺得投信在意。因為投信之前買的比較低,所以這邊往上漲。他基本上就覺得他隨便賣。反正今天紅素跌可是萬潤漲。 00:44:05.529 --> 00:44:13.929 可以換嘛。對,幸運也是在漲。所以其實在同樣的包括像施智城裡面,他除了紅素之外,他可以選其他廠商。 00:44:13.929 --> 00:44:18.929 所以我覺得對投信來講,它是一個比較務實的一種換股操作。 00:44:18.929 --> 00:44:22.929 好,但是等到投信又是這樣來來去去,搞不好又把它買回來。 00:44:22.929 --> 00:44:28.929 沒錯。好,這樣我們看一下,就是一開始我們提到第一季財報的部分。 00:44:28.929 --> 00:44:33.929 小編希望找這個財報好,拿股價又下角了。 00:44:33.929 --> 00:44:37.929 這其實有點困難。空集合是不是? 00:44:37.929 --> 00:45:09.796 台股都4萬點,還有這種東西嗎?陽萬點開始漲到四萬點,現在有業績好了,股價不漲那是有問題吧。沒辦法,你的名字叫黃金右下角。所以我們今天在幫大家挑,就是EPS的部分,它不是只有跟去年同期相比是成長。我甚至去跟他比,去年的第四季也是出現成長。也就是第一季EPS的QOQ跟YY都成長的。通常這種股票本來就比較少。但是如果有出現的話,一定是人中之龍。 00:45:10.396 --> 00:45:40.376 至少黃金兩個字出現了。對,一成中之龍。那這種個股既然它的基本面那麼好的話,當然其實拉回就可以優先來做留意。是,又下腳又上腳沒有關係,合理就好。對,那這些個股當然有很多好公司,包括像台達電、太光電,這都是有的。剛剛這個現隆哥所提到的超風也在上面。那這些像全新、新興店這些都是,像新全、台新科,這都是在裡面。風車也蠻多的。對,那這次是有的。 00:45:40.396 --> 00:46:09.396 那這裡面呢,還是有一些本益比比較低的啦。例如說像是聯電17.5倍不算太高。但是我覺得之前講過的。我們就不用再去做一個提他。那麼像是這個我們看到最近可以觀察到像超風剛剛信龍哥有提到18.5倍。那麼像是這個艾遜14.6倍。這些,潤盈也有10.4倍。所以其實有些個股它還是本益比還沒有特別偏高。那這部分我覺得大家還是可以去特別做留意。 00:46:09.396 --> 00:46:17.396 那麼不同個股它們有不同的一個題材跟利器。那這些個股基本上都是大家耳熟能詳的熱門股。 00:46:17.396 --> 00:46:23.396 所以我覺得這些題材不得大家就做參考。但這裡面我想要提的就是工業電腦。 00:46:23.396 --> 00:46:27.396 工業電腦前一陣子有提到有點受害到記憶體的漲價。 00:46:27.396 --> 00:46:32.396 對,可是現在記憶體的漲價大家已經是不得不接受的事實。 00:46:32.396 --> 00:46:38.396 那我這邊特別提工業電腦的原因是因為工業電腦在過去我們在看產業的時候, 00:46:38.396 --> 00:47:07.636 所以我們會知道說文音訊其實它每年的成長並不大。很多都是個位數成長。他們怎麼長得跟我記憶裡不一樣。脫胎換股、轉型。原因應該也是跟AI有關。AI的這個出來之後,一些所謂的一個邊緣AI、Edge AI的部分,讓許多的客戶不得不去做換機。那就對他們來講,就會有一個直接的換機槽的效果。所以目前看起來,研華他的股價是往上進做衝高。 00:47:07.636 --> 00:47:33.036 那外資的部分持續增加買超。那法人機構預估全能EPS有機會來到15塊錢。這算是比較明顯成長。另外一個是3088的愛訊。這個也是一樣,法人的部分,這邊融資明顯加多增加。這部分也是屬於融資再去做買超的一個表現。那也是一樣,法人預估要進成EPS有機會在7塊錢到8塊半之間。這都算是明顯的成長。 00:47:33.036 --> 00:47:39.176 所以這些所謂跟整個產業的一個成長有關的指標股,我覺得大家可以做留意。 00:47:39.176 --> 00:47:43.536 龍頭是炎華,如果炎華已經長這樣的話就看起來蠻有機會的。 00:47:43.536 --> 00:47:46.856 之前的受害其實搞不好現在客戶會幫忙買單。 00:47:46.856 --> 00:47:48.916 這邊非常謝謝維泰。 00:47:48.916 --> 00:47:49.936 謝謝趙華。 00:47:49.936 --> 00:47:57.356 維泰很幽默,他說如果要第一季的財報很好,股價還在右下角的,不要為難他了,現在台股都4萬點了。 00:47:57.356 --> 00:48:01.456 但是有沒有相對沒有漲這麼多合理的呢?那當然有了。 00:48:01.456 --> 00:48:26.056 所以從第一季的財報挑出來工業電腦族群。之前說記憶體的受害族群。但現在如果客戶願意買單因為需求是在的,跟AI也有關係。他們也算是相對獲利好,長得還不算多的。另外面板雙壺,各自有各自的轉型題材。圍繞帶細光子,先進封裝。位階也不高,這邊都是大家可以做參考這個小資買進的好標的。 00:48:26.056 --> 00:48:46.816 好今天非常謝謝三位來賓來到現場。財股真的叫做看回不回似乎都一直沒有拉回的機會。但是不要忘記我們現在叫做選股不選市。有非常多的個股乘著AI的翅膀往上飛哦。所以如果財報又好的話,相信買起來會更加的安心以及有大貨的加持。那也希望今天理財談希望對你投資有幫助。明天再會囉。拜拜。