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00:00:00.000 --> 00:00:11.700
歡迎收看這位佛心幽默的財經節目《理財達人秀》我是李兆華。

00:00:11.700 --> 00:00:18.300
好,台股真的沒有極限,因為現在看來美伊和談似乎是已經確定的事情了。

00:00:18.300 --> 00:00:25.600
和平紅利再加上AI大廠的接單非常的順暢,谷歌又接到了2000億美元的大單。

00:00:25.600 --> 00:00:44.600
總統基本面、總基面、環境面讓美股台股繼續往上衝。今天的台股盤中已經來到42000點。中場上漲了794點。每天都在漲。到底有沒有泡沫化的問題?到底有沒有需要疑慮的事情?

00:00:44.600 --> 00:01:14.360
我們看到外資的空單水位已經拉到了五萬一千口。不過說實話,台股的產業因為有很多都跟AI高度相關,現在正在進行所謂的健康輪動。就像今天,被動元件國巨大哥拉一個漲停板,這個也是漲價升級題材裡面比較落後來漲的。所以在健康輪動的情況下,我們都不預設立場,反而要教各位觀眾朋友,不要站在場邊感到很FOMO。要做好配置,

00:01:14.360 --> 00:01:32.920
要選好股票,要找好位階。這是達人秀的使命跟責任。來歡迎今天的三位來賓。第一位是股科大夫,容醫生Eason。Eason也說台股現在似乎是一個沒有天花板的狀況。雖然指數上面不預設立場,可是產業上面我們要精挑細選。

00:01:32.920 --> 00:01:42.320
漲得很高,在天上的當然不會鼓勵大家不斷的追價,可是可以看到像今天第一位階的被動元件又全面發動。

00:01:42.320 --> 00:01:55.520
最特別的就是國巨大哥也漲停板了,這是一個很強的指標哦。再來的話,散熱被殺下來,到底這件事情被錯殺的到底今天明天是不是一個好的買點?

00:01:55.520 --> 00:02:00.920
建策今天還是所跌停。如果打開了,大家要繼續撿嗎?

00:02:00.920 --> 00:02:10.920
以及跟散熱有關的是光寶科,他也是漲停板。散熱族群到底該怎麼樣逢低來布局。Eason有一套完整的戰略。

00:02:10.920 --> 00:02:23.120
好,第二位是我們的奇權王子張林忠。鐘哥也要來解讀了。大家知道今天聯發科被分盤交易了嗎?這是聯發科的史上第一招。

00:02:23.120 --> 00:02:53.120
這也是立法院今天在吵架的話題。說連這麼大的全資股都被分盤交易,那台積電會不會被分盤交易?到底分盤交易制度要不要拿走?好像很影響大家的交易。不過中哥說分盤交易其實是保護籌碼的安定。小資組在分盤交易的期間用個股期,這樣可以買這些股票。等一下教您安全的進場數,以及現在強勢股還是很多千元股。讓您看看到底有哪一些,有個股期,

00:02:53.120 --> 00:03:00.320
加上掌材料五個 backpack 從金屬體到秋天咖啾達。

00:03:01.020 --> 00:03:03.600
請 Estado目的是獲得發揮號。

00:03:03.840 --> 00:03:07.700
由雙方計畫質 Soon 字幕簡介是平衡部隊略。

00:03:09.060 --> 00:03:12.040
非常地圖資金 dado 為獲得發揮。

00:03:12.540 --> 00:03:19.980
separating earnings within the world,您儘願社會上車。

00:03:19.980 --> 00:03:49.960
這次是一段繁體中文輸出的大幅漲價。這個跟記憶體也有關係。所以這些離歷史新高都還很遠的股票。在幅漲他們的肉是非常多的。不過我倆也要提醒了。雖然現在台股熱烘烘,可是您的配置真的要做好。免得一個反轉會受傷。所以今天教您,您不喜歡債券嗎?但短債是一個很好的配置選擇。首先有請古科大夫。自從你不愛記憶體之後,有很多的新的大幅漲價。

00:03:49.980 --> 00:04:12.239
台積電今天也創歷史新高了2345。所以台股現在不預設立場,沒有天花板。但是低位界的被動,現在陸續漲停,還有散熱被殺下來,你覺得天天下來了。台股真的真的非常的猛,每天都在創新高。上次來好像還在四萬年之下,馬上就四萬二了。

00:04:12.239 --> 00:04:13.239
就是一個禮拜是不是?

00:04:13.239 --> 00:04:16.239
對啊,馬上就快聽五萬了。

00:04:16.239 --> 00:04:17.239
下個禮拜嗎?

00:04:17.239 --> 00:04:25.239
沒有,那我們看這個,首先AI的勇動機,去年大家還有疑慮的狀況下,

00:04:25.239 --> 00:04:31.439
可是現在看起來科技巨頭這次公布這一輪的財報過後,確實資本支出還在持續的調升。

00:04:31.439 --> 00:04:37.539
還在繼續投資,只是可能從A廠商換到B廠商,或者再做一些輪動。

00:04:37.539 --> 00:04:46.939
那Owner AI可能吃到單稍微少一點,前一陣子股價就稍微,沒有股價,就是大家可能對他就比較不投影這個青睞的眼光。

00:04:46.939 --> 00:04:54.939
可是再怎麼樣賣鏟子的都是在胎股。除了記憶體的HBM之外,那幾乎AI的供應鏈都跑不了,

00:04:54.939 --> 00:05:24.759
所以台股持續的創高。那在AMSOPIC,他也要再砸2000億美金,成為Google的雲端大客戶。他的指引長事實上過去跟Otteman是好兄弟。可是後來因為理念不合就拆家了。他是比較傾向於要對AI有管制,要有道德的拘束。而Sam Orton是想說AI有多少潛力,就讓他全部去發揮。所以也跟五角大廈去做個合作。那在中東也取得不錯的戰果。

00:05:24.939 --> 00:05:47.539
我們看到在Google的股價已經快要逼近的輝達,快要成為一哥了。市值已經衝到了4.69兆,而輝達現在4.77兆。差距的話已經是在千億美金之內。不過台股我看到有領先技術護城河台積電,仍然是市場上面的焦點,仍然持續創高。

00:05:47.539 --> 00:05:55.859
所以台廠當中如果有這樣溢價能力,然後在AI的技術當中是領先的話,我覺得是不用太過擔心。

00:05:55.859 --> 00:06:07.699
而台積電今年來說跟ADR的溢價已經越來越收盡了。現在只剩12%到16%。過去來說可能都是20%、甚至25%以上。

00:06:07.699 --> 00:06:13.899
那也可以看到很明顯的今年來熱潛也是不斷地在湧入廢半,跟台積電這個部分。

00:06:13.899 --> 00:06:24.059
所以我認為台積電又在上個月被今晚會開了大絕之後,第一檔都會有投信特定的買盤去做一個承接動作。

00:06:24.059 --> 00:06:31.699
所以我覺得股價不至於吃到哪邊去。所以台股我認為520之前應該是可以穩在4萬點之上是沒有問題的。

00:06:31.699 --> 00:06:36.999
包括今晚會都已經開槍了,總不至於讓指數太難看。

00:06:36.999 --> 00:06:42.299
確實,今晚會把基金跟主動是ETF的單一持股上限調高嘛。

00:06:42.299 --> 00:06:46.899
但是有設定是因為它的全值有超過10%的,那就只有台積電。

00:06:46.899 --> 00:06:50.999
所以就叫做台積電條款。果然現在資金看來有源源不絕的來。

00:06:50.999 --> 00:06:55.619
對,那包括大家也非常熱主動式的ETF。

00:06:55.619 --> 00:06:58.939
三月底的時候還在大概將近40萬左右。

00:06:58.939 --> 00:07:00.479
是,收益人數。

00:07:00.479 --> 00:07:04.819
現在到截止上個禮拜已經是75.8萬人了。

00:07:04.819 --> 00:07:08.419
快要百萬的股民都有這一檔ETF了。

00:07:08.419 --> 00:07:20.099
短期支撐可以看到在39,100點到39,600點。也就是這一週的開盤價位置。短線這邊都沒有跌破的話,它是一個非常強勁的強勢高檔整理。

00:07:20.099 --> 00:07:30.539
中期的鐵板區就會在上一次前高中東的地緣風險之前的位置。這邊我認為也是中期來說不太容易被跌破的。

00:07:30.539 --> 00:07:46.539
那麼OTC指數同樣的融資持續在創高。投信就比較著墨來說,相對於加權沒有那麼多。很多的這個狀況型類股,尤其是不佔全資的話,像CPU,以及之前的低尾道衛星可能都非常的飆。

00:07:46.539 --> 00:07:57.539
那最近這風又有一點吹到,不管像是在被動,以及在矽晶圓的部分。所以台股我覺得現在真的不缺題材。但是有沒有真的到非常瘋狂,非常泡沫?我覺得還沒。

00:07:57.539 --> 00:08:21.478
因為現在大家基本上投信或是內資買的都是有體質有基本面。產業實質上有獲利數字可能下半年明年就交的出來的。如果真的到了那種小型股都在亂噴。以前其實經歷過好幾次的這樣子一個非常瘋狂的那種時間點。小型股都在隨便漲。只要講一句話,沾上AI就會噴的話,那個時間點大家就要非常緊絕。

00:08:21.478 --> 00:08:32.478
好,因為你說台積電就創頭帶高嘛,對不起。因為台積電就帶頭創高嘛。所以就是台光電、台積電、台達電等等的,像今天國劇等等,都是龍頭大型股啊。

00:08:32.478 --> 00:08:37.978
聯發科也長成像這種小標股的感覺。這真的是前所未見。

00:08:37.978 --> 00:08:42.578
但是起碼漲的都還是這些有體質,而且是龍頭股的話。

00:08:42.578 --> 00:08:45.878
那其實是可以找一個適合的時間點去做切入。

00:08:45.878 --> 00:08:50.878
那我們看到在被動員建這塊也受惠到AI的產業升級。

00:08:50.878 --> 00:08:55.578
那不管是在AI伺服器的需求,對MLCC使用量大增。

00:08:55.578 --> 00:09:00.278
以及在太陽幼電的這個報價也在持續做一個上漲。

00:09:00.278 --> 00:09:11.278
而國際的話呢,目前也在做一個轉型。包括他也併購智譜電子。這樣子一個合縱連橫之後,他目前在被動元件的產業已經有話語權。

00:09:11.278 --> 00:09:29.678
也就是他在整個零組件上呢,他是已經在前幾大的公司了。那他的毛利率也來到將近快要四成了。所以未來呢,除了在AI這塊之外,也有像低尾道衛星,還有像在穿戴裝置、摺疊機等等。相對如果AI正式進一步到消費性電子的時候呢,

00:09:29.678 --> 00:09:45.678
其實被動元件的需求也會跟著再翻倍。除了在MLCC的庫存序劃加上漲價之外,也有投信永動期,這樣子一個不斷的循環,去推升相對比較低位階的族群。

00:09:45.678 --> 00:09:57.998
因為資金持續來到投信基金之後,也是投資朋友的錢。投信再去買這些股票之後,又會把股價推高。推升之後進值提高,又會有投資朋友再進來。

00:09:57.998 --> 00:10:02.898
所以這形成一個正向的循環。我們看到今天的表現就比較整齊了。

00:10:02.898 --> 00:10:09.898
被動有些,至少國巨大哥這個鎖死到最後真的是蠻意外不常見的。

00:10:09.898 --> 00:10:15.098
打破慣性。之前有跟大家說被動到底法人資金有沒有進來,絕對要看這兩檔。

00:10:15.098 --> 00:10:21.598
那今天事實上都表現得不錯。其實表示就是有法人開始要持續的資金要塞進來了。

00:10:21.598 --> 00:10:25.598
那最近一個月呢,這邊也是很整齊的,幾乎都是主力買超。

00:10:25.598 --> 00:10:35.078
這邊就是跟過去的好像過去的記憶體,或好像過去的PCB。當一個族群開始有這個跡象,第一次出現的時候大家可以去注意。

00:10:35.078 --> 00:10:51.958
那包括最近比較邀的是在和聲堂。那利龍鏈肌肌漲幅也不錯。現在在信倉點的部分也漲停板。2327國巨呢,上次跟大家說就是在這個頸線的地方。突破頸線之後回撤頸線。大家都看技術分析嘛。

00:10:51.958 --> 00:10:57.838
那就是來到這個地方穩住之後,過兩天又往上走,其實就是一個不錯的切入點。

00:10:57.838 --> 00:11:03.478
那其實主力都沒跑,這邊買了一堆之後也還在場內,並沒有撤退。

00:11:03.478 --> 00:11:16.398
年初的投信成本也是在比較前面的這個位置。所以現在即使來到371塊,那距離前面這一波投信成本區呢,大概也就兩成多一點點空間,並沒有太多。

00:11:16.398 --> 00:11:26.218
而投信呢,再去做一個加碼。那在今年來說的話,被動元件的需求持續增加。而這個經銷商的庫存已經回到健康的水位。

00:11:26.218 --> 00:11:33.938
全年EPS估計15.7塊到16.1塊。所以現在本益比還算是沒有那麼,還算是比較平易近人。

00:11:33.938 --> 00:11:39.658
所以大家可以去注意一下,未來兩三天如果有震盪量縮的話呢,也可以去試著去做個切入。

00:11:39.658 --> 00:11:53.158
4月23號那時候講說大家其實會覺得有點痛苦,就在這邊晃。不過你已經講在相對是一個要發動的位置了,剛好是投信的成本區。所以他現在離開了這個大整理區間,應該就上檔沒什麼壓力了吧。

00:11:53.158 --> 00:12:03.458
對,所以現在的再一次警線這個地方就成為一個重要的支撐。那也就是說現在這個地方呢,風險只有一點點,那往上空間它已經事實上是過率性高了。

00:12:03.458 --> 00:12:34.597
所以這樣子一個風暴比就是非常不錯的切入的策略。另外我們看到在3357的台慶科。近期也是越線支撐這邊之後呢,開始有整理向上。也跟輝達合作打入在AI伺服器供應鏈。第二季也調漲在繞線式的電感報價10%到15%。長期也跟台大電合作供應在BBU跟PSU的功率電感。今年EPS估計12.6到13.4元。這本益比大家算一下才十幾倍。

00:12:34.597 --> 00:13:04.537
所以被動文件當中還是有這種比較偏低的。那也許這個投信還沒有發現它,或是還沒有去做個進場。我覺得這個都是不錯有低估的一個機會。只要國具華新科持續在衝的話呢,那市場上一定會開始注意到其他這些比較偏額現的中小新股。好,台信科是比較早,市場就有說它要漲價,現在看來也果然漲價,但它就是一直來來回回行。是,所以要看到這邊主力轉買之外,最好投信也要捧場,是不是?對,因為現在投信幾乎可以說是那一支的儲利支。

00:13:04.537 --> 00:13:28.877
就是內資主力大戶。對,就是各位投資朋友貢獻非常多的這樣一個源源不斷的銀彈,會推升這樣中小型股往上。好,那這邊刷一排獎狀,低位接低價的驅動IC,就是連有,不能算低價,四百多塊。可是比起連發科,這個是最近也開始動了,漲了10%左右,CPO的華星光還是非常的強。這個最近又在創了一個歷史新高。

00:13:28.877 --> 00:13:58.857
你不是不講記憶體了嗎?但是他創歷史新高。對,但是來到這個位階,我覺得已經要稍微注意一下。包括技術面這樣兩段滿足。那事實上跟大家去著重這些股票,都是在一個賺賠比比較好的位置。有沒有,就是風險一點點。風險一點點。那往上的話,如果萬一衝出去,那就是有一段不錯的空間。所以大家可以去試著用這樣的策略去找出一些股票。那聯詠的話,因為是緩緩發動,還有機會嗎?我覺得還有,聯詠如果再拉回,都會有機會。

00:13:58.877 --> 00:14:06.077
都是不錯的協助機會。IC設計這一塊。事實上他的籌碼已經開始有法人跟主力開始做個佈局了。

00:14:06.077 --> 00:14:10.577
因為發哥帶頭大家現在對IC設計龍頭股也頗有興趣。

00:14:10.577 --> 00:14:17.077
那在散熱這一塊呢。那這一次的重災區就是在建設的部分。

00:14:17.077 --> 00:14:24.477
不過有點就是一桿子把散熱全部都打翻了。那我覺得很多可能是被挫殺,或是他本來就沒有漲那麼多。

00:14:24.477 --> 00:14:35.877
那股價沒有反應那麼多,自然它拉回修正也不會這麼多。那我們看到最近期來說有些像雙紅,或是在光寶科間漲停。

00:14:35.877 --> 00:14:38.877
光寶科間就跟人家硬是要漲得不一樣。

00:14:38.877 --> 00:14:47.277
那過去他都不太動,那今天終於漲停。所以後續要注意呢,第一個是在股價可被穩住在前高的這個位置。

00:14:47.277 --> 00:14:50.477
因為過去只要來到二字頭就有莫名的壓力。

00:14:50.477 --> 00:14:56.077
那再來呢,光寶科也是過去投信會去做注意的一個股票之一。

00:14:56.077 --> 00:15:02.077
那3320雙紅呢,就是呢,它在這個毛利率今年第一季有表現不錯。

00:15:02.077 --> 00:15:05.077
那不過因為過去跟齊鴻股價是差不多。

00:15:05.077 --> 00:15:10.277
但是因為在AI伺服器這一塊呢,可能市場目前定位比較是在二公的部分。

00:15:10.277 --> 00:15:13.077
但是呢,股價我覺得修正到這個位階。

00:15:13.077 --> 00:15:16.877
今年EPS已經估計51塊,同樣本益比大概20倍。

00:15:16.877 --> 00:15:19.277
所以這兩天修正下來就沒有那麼多。

00:15:19.277 --> 00:15:25.677
所以長期的低檔,我覺得這個地方應該是蠻有力的支撐,不太會再被跌破。

00:15:25.677 --> 00:15:30.037
那明年馬上就估計70塊了,所以雙方反而可以去注意一下。

00:15:30.037 --> 00:15:37.457
如果這種二公的機會,他有機會打入一線,或是他有機會超車的話,那事實上都會有轉機的機會。

00:15:37.457 --> 00:15:45.397
所以大家可以去注意一下,跟著這一波被嚇殺下來的散熱,有一些可能是一票子都被這個挫殺的個股。

00:15:45.397 --> 00:15:51.997
那富士達花呢,中長期支撐可以看到大概在100天線的地方。外資在做一個大買。

00:15:51.997 --> 00:15:58.197
那投信這兩天也是砍,它砍滿兇的啦。可是呢,常常在這邊投信一波砍完之後,像前面這邊。

00:15:58.197 --> 00:16:01.197
對面也砍很兇。一波砍完之後。真的掉下來。

00:16:01.197 --> 00:16:03.397
賣超結束,又買回來。

00:16:03.397 --> 00:16:07.997
直穩又上去了。所以投信超多的也是這樣順勢呢,可能會去追高殺低。

00:16:07.997 --> 00:16:10.997
針對這樣封控的時候,我覺得投信會有這樣子一個機制啦。

00:16:10.997 --> 00:16:14.897
一定會去做一定的這樣子一個初清,或者是減碼。

00:16:14.897 --> 00:16:16.937
但是呢,你等到投信的賣潮,

00:16:16.941 --> 00:16:31.041
然後告一段落之後,反而我可以去注意一下,它已轉型成為AI伺服器一人的零組件商號,不只是在手機軸程。那在快接頭部分也出貨會達GP300,甚至打入新世代的VeraRuby,所以可以注意中長期的支撐。

00:16:31.041 --> 00:16:46.101
好,因為剛剛提到投信都會做這樣一個動作,不管它是不是被誤殺,但是你必須可能要停損也好,或是要降低風險也好,建設現在就面臨到投信在出清的狀態,那如果到什麼樣的狀況下,你覺得建設會回到合理的價值?

00:16:46.101 --> 00:16:51.101
我覺得高檔跌下來大概三到四成,就可以開始去做入手了。

00:16:51.101 --> 00:16:54.101
就是已經連續跌了兩根多了。

00:16:54.101 --> 00:16:58.101
如果明天再有跌試的話,大家可以去注意一下。

00:16:58.101 --> 00:17:04.101
而且搭配到如果投信的賣超,差不多告一段落的話,應該就會見底。

00:17:04.101 --> 00:17:07.101
好,所以這一個族群好不容易有修正比較多。

00:17:07.101 --> 00:17:10.101
大家可以來參考了。這邊非常謝謝谷柯。

00:17:10.101 --> 00:17:11.101
謝謝。

00:17:11.101 --> 00:17:41.081
台積電登上了2345。所以我們的大盤貴滿也都一直往上跑的情況下。還是一個健康的態勢。因為被動原件沉疾已久的大哥國具掌停板。離開了他的整理區之後。上檔現在看來是沒有壓力的。而且內外資都對他十分捧場。而這個族群也是漲價升級題材的一環。都是非常的高EPS低本益比的一個狀況。至於散熱剛剛也解釋了。難免啦。因為輝達要改規格。傷害到了建造。

00:17:41.101 --> 00:18:08.701
但其他其實並不一定會受到影響。甚至有一些本來就沒有漲很多的。現在正是一個被錯殺的好時機。提供給您做參考。廣告回來,鐘哥要上場了。今天立法院在炒。我們分盤交易制度到底要不要改?大家希望要改還是不要改呢?但是鐘哥說如果您是用個股期,不但小資可以進場。分盤交易的股票其實籌碼更安定。是更適合我們做操作。等一下來教您。

00:18:11.101 --> 00:18:40.421
好 我們今天所有的來賓也都沒看過就是聯發科竟然進儲置了這也是這檔股票史上的第一招事實上現在台灣的儲置股哇這個名單拉起來一長串不過到底進儲置會不會叫做越觀越大為呢我們都說如果5分鐘20分鐘才撮合一次好麻煩但是用個股期就比較沒有這樣的問題另外今天鐘哥也要帶來了

00:18:40.421 --> 00:18:45.921
千金股到底怎麼樣小資進場?100塊以下的也有好股票喔!

00:18:45.921 --> 00:18:48.521
所以中哥現在要全包,不過還有一個問題要問您啦。

00:18:48.521 --> 00:18:53.821
因為現在外資空單來到了五萬一千口,也是今年以來的新高,我們都不用擔心嗎?

00:18:53.821 --> 00:18:58.121
其實外資的空單這麼多,等於是把我們後院的牆壁都拆掉。

00:18:58.121 --> 00:19:00.821
你上次不是說在我們後院挖一個洞嗎?

00:19:00.821 --> 00:19:06.621
是,就隨時會有一些動作,但因為其實運動的大盤真的漲太多,然後外資空單偶爾是很多。

00:19:06.621 --> 00:19:36.521
你看從這個去年川普關稅一直到現在 其實都是相當的多。所以大家已經忘記這件事情。所以我們在分析解盤的時候會慢慢比較少講這個。因為他對大盤的變化並沒有那麼大。但是還是要提防這件事情。如果他突然有一些比較積極的動作的話。其實會對大盤有一些壓力。那我們來看一下發哥。發哥因為太大了。太大尾。那個監獄也放不下他。引起很多人的這個助力。

00:19:36.521 --> 00:20:04.521
我們看今天立法院就有一些針對這件事情的討論。立委就提出說,因為很多股票其實最近基本面會突然的轉強,會突然漲很多。前一陣子是金居。那金居甚至被處置到連股票期貨的流通的比例都被限制。所以那次很有名。但今天聯發科比較特別的是,他的現貨的量就縮下來。那大家照理說應該會去做股期。但是股期的量其實也縮下來。

00:20:04.521 --> 00:20:28.178
也就是大家看起來都在休息。那畢竟可能真的是漲太多。連續三、四根。這麼大的股票。所以金管會的主委彭金榮先生。他就說我們會請政期局、政交所來討論。檢討一下。當然現在台積電其實有一個例外條款,因為台積電權重太大,頂多把它列成住易,並不會處置它。

00:20:28.178 --> 00:20:32.178
否則外資可能對台股的市場會有些疑慮。

00:20:32.178 --> 00:20:38.178
可以怎麼改呢?也許你可以改說,權值前50或是前200大,你不能去處置它。

00:20:38.178 --> 00:20:44.178
其實這樣可能就可以解決。但我不是官員,可能沒有那麼大的影響力。

00:20:44.178 --> 00:20:47.178
這樣可能就可以把這件事情解決掉。

00:20:47.178 --> 00:20:50.178
因為很多耶,像我們古王信華現在是註意股了。

00:20:50.178 --> 00:20:54.178
然後像欣欣其實已經擠進台灣前十大全職。

00:20:54.178 --> 00:20:56.178
但他一天到晚被處置。

00:20:56.178 --> 00:21:00.178
那這就有點麻煩,因為有一些教育人他真的不喜歡這樣。

00:21:00.178 --> 00:21:02.178
他覺得有點麻煩。

00:21:02.178 --> 00:21:07.178
好,那我們來看,如果真的你喜歡操作的股票被處置的話,你可以怎麼做。

00:21:07.178 --> 00:21:12.178
那這個說,關就像被關進這個小黑屋。

00:21:12.178 --> 00:21:41.678
然後用個股期可以靈活的解套。那其實針對今天聯發科被關的事情。那我們知道聯發科最近的上漲主要還是因為他切入到這個AI相關的ASIC晶片。那如果你對他有信仰的話,其實短線關這一二十天並不影響。你可以持續放著。那比較影響到就是你短線的操作。比如說你喜歡做當充隔日充的話。那你就可以運用你的個股期貨的戶頭。股票期貨。那儲置的話很很有一個漫長等待的缺點就是。

00:21:41.678 --> 00:22:11.658
5到20分鐘會出合一次。但是如果你把它放到股票期貨的戶頭的話,它是隨時的即時出合。像你看今天,那因為聯發科太貴了。所以我們就會去看小的聯發科的股期,它的量能是沒有問題。它的上下的五檔也很密喔。那再來就是資金壓力跟這個成本的問題。這個我們就不講,因為大家應該都知道。你股期就是在開槓桿。那基本上如果是3.5倍的話,你是開了7.5倍的槓桿。這其實蠻多的。那因為最近股市太行了。

00:22:11.678 --> 00:22:20.678
有時候,譬如說我們下面有一些員工,他股期壓很滿,而且賺很多錢,那我都很害怕他不來上班。

00:22:20.678 --> 00:22:29.678
說不做就不做。因為他覺得賺的錢比這個金資多太多了。這個還蠻實在有發生在我們的很多企業裡面。

00:22:29.678 --> 00:22:36.678
對,因為我自己朋友是飯店業,他說他們的經理就離職了。也很坦白說,我為什麼要在這邊被客人罵。

00:22:36.678 --> 00:23:06.658
因為股票賺太多。所以這也是一個勞動市場的一個很可怕的地方。那我覺得大家還是要看一下這個風險。因為股市不可能持續的一直到天邊。那這個電視牆可能都不夠,會到上面去。那當然這個開了7.5倍槓桿的話,一樣風險也會很大。再來就是稅率的問題。股票期貨它相對的成本比較低。大概是現股當充的也許是1.15分之1左右。對。好,那我們再來看一下這個聯發科。那我想最近上轄,

00:23:06.678 --> 00:23:36.658
市場基本面一定沒有什麼問題。外資說5000。高盛說5000。還有人說1萬其實都有。就是有人畫了一個發歌形勢力。不知道找到哪一天就變1萬塊了。我們可以看一下。目前市場上針對EPS預估其實它已經有點反映到2027跟2028。2028年它的EPS中位數是150到152。以目前它的本益比大概40倍。你這樣算下去大概就是6000塊。因為高盛說5萬元。

00:23:36.678 --> 00:23:38.478
我們是給他400塊。

00:23:38.478 --> 00:23:40.778
那400塊你就算一下。

00:23:40.778 --> 00:23:41.278
是不是很驚人。

00:23:41.278 --> 00:23:44.078
對我們也是嚇到說一般都100多,他就估到400塊。

00:23:44.078 --> 00:23:47.478
那你400乘以本益比,假如我們算30就好,那就是12000。

00:23:47.478 --> 00:23:50.278
那他就會去比價那個信華嘛。

00:23:50.278 --> 00:23:52.678
所以這邊3470看起來也還好啊。

00:23:52.678 --> 00:23:57.278
那不管怎麼樣,我們上面看到是聯發科現貨,這個日K。

00:23:57.278 --> 00:24:00.278
那我們看今天是因為儲置第一天,量縮了。

00:24:00.278 --> 00:24:04.678
那我們看這個期貨,小的聯發科期貨,他一樣啊,量也縮下來。

00:24:04.678 --> 00:24:08.838
其實有小聯發科可以降低大家買這種高價股的壓力。

00:24:08.838 --> 00:24:11.638
對小型是大型的1.20分之一。

00:24:11.638 --> 00:24:14.278
成本相對是更低。表彰100股的股票嗎?

00:24:14.278 --> 00:24:18.838
對100股。那這個的話聯發科我們在4月20號曾經有撈出來過。

00:24:18.838 --> 00:24:34.015
那我們是用量化的一些這個條件。那剛好那天撈出來之後其實股價往上大概漲了81%。對,還蠻多的。所以這些GEO股值要是機期相對比較低的話,我覺得相對都會有機會。

00:24:34.015 --> 00:24:37.615
那這個盤到底上方有沒有壓力?我想應該是沒有壓力。

00:24:37.615 --> 00:24:39.615
沒有壓力嗎?沒有壓力,完全沒有壓力。

00:24:39.615 --> 00:24:41.215
因為大家看支撐就好。

00:24:41.215 --> 00:24:44.815
那我們之前講說多方的續工有幾個要件。

00:24:44.815 --> 00:24:46.015
我們常常講的有三個。

00:24:46.015 --> 00:24:47.815
第一個就是油價要掉下來。

00:24:47.815 --> 00:24:57.815
最近看起來十字線這邊已經掉下去。中東戰士沒有人在管。我想以後也過幾個月你也不要再管這件事。就像去年的關稅一樣。

00:24:57.815 --> 00:25:06.615
再來是台子選擇權的Poco Ratio。它這個地方要在100之上。我想也沒有什麼太大的問題。從去年12月19號到現在都沒有掉下去過。

00:25:06.615 --> 00:25:11.415
中東Poco Ratio有所謂過熱的問題嗎?它沒有過熱。我們比較怕是背離。

00:25:11.415 --> 00:25:40.535
比如說你看這個指數,如果是往上走,那你某一天看到Poco Ratio,它自己先往下掉。那就會複製像今年228,228就長這樣。Poco Ratio是往下的,指數創高。後來3月初就開始跌。所以這件事情你可以去盯一下。Poco Ratio不能背離。那再來是這個散戶的籌碼。我們說外資在,這個是黑色是大盤,大盤一直創高。那這個空單一直增加。那散戶呢?散戶它其實忽多忽空。

00:25:40.535 --> 00:25:49.535
那它不像這一段,這一段是3月3號大概到4月初那一段,它一直在留多。那如果留多單的話,大盤就不太會動。

00:25:49.535 --> 00:26:02.535
那你看現在互多互空,對此數就沒有什麼太大的影響。所以暫時看起來沒有太大的敗相。除非你這個多單越來越多,然後這個空單越來越空,那可能大盤就不會太好。

00:26:02.535 --> 00:26:06.535
就要特別小心,不會再持續的漲這麼快。

00:26:06.535 --> 00:26:10.635
剛剛也特別提到外資現在空單幾十萬多塊,不用太介意,對不對?

00:26:10.635 --> 00:26:17.035
對,不用太介意。反而是,他如果空單開始回補的話,其實會針對指數有助長效果。

00:26:17.035 --> 00:26:22.535
對,這是一個簡單的判斷大盤的徵兆。

00:26:22.535 --> 00:26:31.535
我們的八巨頭,八取了很多名字,八門神八巨頭,大部分還是右上角,只有最近齊鴻因為散熱的關係被打下來。

00:26:31.535 --> 00:26:35.535
對,那我們看其實他不是這個always在右上角。

00:26:35.535 --> 00:26:58.935
我們從去年大概7月份開始講這個時候,那時候是很整齊的。因為我們選這8支是怎麼選的?我們就是營收YOY超過30%。然後投信基金持股超過200檔。我們現在的條件很嚴格。那其實大概就剩下這8檔。那我們看其中,因為剛才Eason講過,散熱的問題。他現在均線是有一點死亡交叉。

00:26:58.935 --> 00:27:11.335
那這樣我們看到其實像這個金像店跟台光店,大家都沒有收一個長紅棒。那像這個旺系做這個623,探真卡系列。

00:27:11.335 --> 00:27:23.335
它一樣是開始走橫盤,那字帽一樣它今天是開高走低,這個線型看起來很醜。就是跟以前不太一樣,就是不太像是一個大多頭的狀況,算是一個高檔震盪。

00:27:23.335 --> 00:27:25.655
那這個現象可能大家可以稍微留意一下。

00:27:25.655 --> 00:27:30.455
鐘哥你有發現嗎?好幾檔他們都是已經股價超越股號了。

00:27:30.455 --> 00:27:33.575
台機店、台達店、台光店都已經是這樣子了。

00:27:33.575 --> 00:27:35.015
其中差一點點而已。

00:27:35.015 --> 00:27:36.855
智貿也差一點點。智貌也超過了。

00:27:36.855 --> 00:27:39.495
結果才會搞錯代號跟股價。

00:27:39.495 --> 00:27:41.095
最近有一點困擾是這樣子。

00:27:41.095 --> 00:27:44.615
這是八加將。

00:27:44.615 --> 00:27:46.615
那我們再來看一下。

00:27:46.615 --> 00:27:51.655
如果股票持續創新高,指數如果上檔感覺又有點壓力的話。

00:27:51.655 --> 00:27:55.755
我覺得交易其實你不用放太長。你可能可以設短一點。

00:27:55.755 --> 00:28:01.555
比如說我們五天。我們之前在節目上有介紹過,我們用量化選股的方式。

00:28:01.555 --> 00:28:07.755
我簡單找四個條件。第一個就是我們剛才說的。我的基金比較多,100檔以上。

00:28:07.755 --> 00:28:17.155
股票營收歪歪不錯,我選10%。再來是股票的價格,20天的均線,它是持續往右上方,斜率比較好的。

00:28:17.155 --> 00:28:21.855
最後一個是ROE巴菲特很喜歡的指標。

00:28:21.855 --> 00:28:54.253
雖然巴菲特說最近股價太熱。他說股市像賭場。大家都去賭場不去教堂。應該有這樣的一個說法。他手上的現金數越來越多。他對這個現象有點焦慮。我們看這個停損,你設10%。停利是20%。持有5天。這5天就很重要。你不要抱得太長。不要把本來賺的部位可能抱到變成賠的。持有5天。我們就出場。我們來看。回測的數字是紅色這一條。

00:28:54.653 --> 00:29:23.933
那這條線呢,我們的這個過去五年的淨利大概是160萬左右。那重點是我們投入的資金沒有很多,因為我們是做這個小型的股息。所以是6萬5,那報酬率算起來就2400。那這看起來有點太多了,很像這個,那個在騙人人。很像炸面集團。對,對,對。所以這個我覺得可以放多一點,你可能放到30萬或是40萬我覺得OK。那報酬率打敗大盤就好。那大盤是173,過去五年。

00:29:23.933 --> 00:29:31.933
所以你這樣的選股的話應該很輕鬆就可以擊敗大牌。好那我們來看,如果按照這樣的話,最近有什麼可以買?

00:29:31.933 --> 00:29:41.433
那其實現在債倉大概有四檔。第一個就是小信華。那小信華周遭很少人有去買它啦,因為一張真的有點貴嘛。

00:29:41.433 --> 00:29:46.433
但是小信華現在也不便宜了耶。小信華保證金大概是20萬左右。

00:29:46.433 --> 00:29:52.433
那你看我們的進場價5月6號,昨天在1838,我覺得這一天進場。

00:29:52.433 --> 00:30:00.673
現在看起來是虧損,因為今天是有點往下壓。那小創意呢5月5號是交易4735,那在這一天4735。

00:30:00.673 --> 00:30:10.993
所以今天這個就賺的還蠻多的。小智邦是5月4號,這個也還是獲利的。小台光店呢,交易在這一天,目前看起來也是獲利的。

00:30:10.993 --> 00:30:20.993
所以按照這樣的這個紀律交易,你不用去管它高低,你只要該進場你就進場。那今天進場就只有這一檔,齊鴻。

00:30:20.993 --> 00:30:28.273
其中的話,剛剛Eason講很多,市場公司針對他未來三年的EPS並不會太差。可以留意一下。

00:30:28.273 --> 00:30:33.473
那我們來看最後看,剛剛都是高價。如果有低價的話,有沒有呢?我們簡單用一個方式。

00:30:33.473 --> 00:30:40.113
我們就找什麼,五天均線跟十天黃金交叉。這個就不太容易啦,因為剛好交叉嘛。

00:30:40.113 --> 00:30:44.273
然後也不要再太高交叉,我要在KD40以下交叉。

00:30:44.273 --> 00:30:48.353
然後這個研發費用夠水準的公司把它撈出來。

00:30:48.353 --> 00:31:15.553
目前債倉是兩檔。一個是長新,一個是萬海。那你看前幾天,這個是黃金交叉。萬海呢,在5月5號,它也是符合這邊KD黃金交叉。萬海最近是賺錢,這兩三天雖然它很溫和,但是你這樣可以撈到機器很低的股票。而且它的研發費用也是不錯。那今天呢,可以進場是2498的宏達店。它也有一些題材,包括AI眼鏡跟XR題材。

00:31:15.553 --> 00:31:35.513
那這個黃金交叉這個均線有一點這個多方排列。這都可以留意一下它後續的動能的狀況。每次這樣撈都會找到有點意想不到的公司。會讓大家有點意外。長新式特化還算是夯的。這個宏達電跟外海大家不妨就拿來觀測一下這個效果。這邊非常謝謝鐘哥。

00:31:35.513 --> 00:32:05.493
中哥有教我們 現在我們也是先不預設立場。以籌罵面來看也是沒有敗相的。上方沒有壓力。外資空單水位雖然高了一些,但是因為大盤也漲了非常多。是一個合理的避險現象。除非今天我們看到散物朋友們瘋狂在旗子圍台做多單。這可能才會有一點的壓力。所以無論如何我們還是來做一下選股。右上角的股票其實很多的千金股現在都有所謂的小個股期。剛剛把你做了回測。符合條件的回測。

00:32:05.513 --> 00:32:14.273
中哥是肯定會贏大盤的喲。那如果喜歡百元以下的也不妨觀測一下中哥的選股邏輯之後他們是不是也會緩緩的往上攻?

00:32:14.273 --> 00:32:33.873
進場壓力沒那麼大。好廣告回來呢魏洋哥要上場啦。我們的新南股城說現在成熟製成也成為險學了。因為他們也要漲價了。尤其是矽晶圓族群。今天有不少檔漲停板,但他們離歷史新高都很遠喔。再來還是要耳聽面命。我們配置要做好,因為我們希望在股票市場是個長勝軍。

00:32:33.882 --> 00:32:35.882
是現在非常好的選擇。

00:32:43.422 --> 00:32:52.842
好 今天我們剛剛有提到國具掌停板、光寶科掌停板,不要忘記環球晶也是掌停板,這一波矽晶圓已經確定是要漲價的。

00:32:52.842 --> 00:33:03.682
而這個漲價跟所謂的記憶體也有關係,這邊來請教我梁哥,這就是大家比較喜歡看到的狀況,因為環球晶是貴買的權王,它漲當然貴買的狀況就好,

00:33:03.682 --> 00:33:14.282
但其他的矽晶園其實也有跟著做一些補漲。那你今天還是要教大家,如果我們希望在股票市場那麼高的位階還能夠湧動賺,最好還是配一點點的短債。

00:33:14.282 --> 00:33:28.682
確實,今天有兩個重要任務。第一個,航行蠻熱的,來到4萬2千點。但是大家想要找那種所謂的落後補漲股。你要先從產業面的角度來看,才會買到貨真價值有補漲實力的公司。

00:33:28.682 --> 00:33:37.282
那第二件事情呢,很多人在股市賺了錢,可是現在在煩惱。到底是要續報?還是加碼?還是應該要找其他的避風港?

00:33:37.282 --> 00:33:43.082
那有很多投資債券的朋友,現在也蠻苦惱的。不知道到底該進還是該退。

00:33:43.082 --> 00:33:53.082
所以我們來看一下,這個基本上呢,現在講到說股市很熱,那以前只要講到說熱,就常常想到華爾街的經典插協銅理論。

00:33:53.082 --> 00:34:00.182
結果我現在一看,哪有插鞋童?找不到插鞋童了。因為插鞋童都變成插鞋董了。

00:34:00.182 --> 00:34:05.822
我跟你講,很多的小白比我們可能還更猛、更厲害,賺的報酬率更多。

00:34:05.822 --> 00:34:20.542
沒錯,因為如果沒有碰過那種可能整個台股大盤會腰斬的,個股會腳踝斬的那種大空頭股災的朋友,真的現在眼前看到只有機會報酬。不知道什麼叫做風險控管。

00:34:20.542 --> 00:34:38.542
那說到這種X協同,說實在話,像我自己公司,大家也是對這個行情很樂衷。我助理就跟我講,他原本計劃今年的目標設定要賺5000萬。結果現在,今年才剛過四個月,他竟然跟我講,他已經實現一半了。

00:34:38.762 --> 00:34:42.242
你的助理就可以賺這樣,那你不就是500億分家嗎?

00:34:42.242 --> 00:34:52.242
聽我說。我嚇一跳。想說糟糕。他是不是也要辭職。不做了。實現一半。原來是五千萬元。他已經賺到五千了。實現了一半。

00:34:52.242 --> 00:35:05.242
好。那恭喜你。喜得助理留在身邊。不過我真的是。去汽車保養場的時候。我真的。聽到汽車業務員說。他已經今年以來賺一千多萬。四個月賺一千多萬。

00:35:05.242 --> 00:35:22.142
但是我們同時看到了目前另外一端,就是在債券市場。好像表現實在是始終不如一期。問題是很多人就已經在一年前、兩年前已經買了債券,做了配置,想要等領席或價差。現在該怎麼辦?

00:35:22.142 --> 00:35:34.142
我們就先來看一下。基本上這一波的股市,你只要抓到主流股。我覺得賺錢的機會真的蠻多的。但是因為台股有個特性,輪動的節奏很快。

00:35:34.142 --> 00:35:56.142
像我之前在節目當中跟大家提到,很多記憶體的個股現在因為他們的業績確實很好,可是因為業績也進入到一種高元期,就是因為基期墊高上來,市場已經重口味道,就是像微缸一季賺了30塊錢,一個月賺一個股本,他也覺得理所當然。

00:35:56.142 --> 00:36:00.142
好 宜鼎啦 宜鼎一個月賺28塊 因為還有這種妖怪在那裡。

00:36:00.142 --> 00:36:06.642
所以就變成說 我會覺得說 記憶體的個股可能要區間操作或來回操作這個策略。

00:36:06.642 --> 00:36:09.142
所以當時呢 我們在3月11也講過一次。

00:36:09.142 --> 00:36:11.142
那確實就有一個短波段。

00:36:11.142 --> 00:36:13.142
那後來呢 4月份又講一次。

00:36:13.142 --> 00:36:17.142
目前來講的話 又快要回到歷史的前高附近。

00:36:17.142 --> 00:36:20.142
所以我認為其他的記憶體個股 大家也可以去留意一下。

00:36:20.142 --> 00:36:24.142
因為畢竟像 我知道最近荔基店、華邦店甚至南亞科都有動。

00:36:24.142 --> 00:37:02.637
不過他們前面也都有些套牢籌碼。所以可能還是要斟酌一下你的操作節奏。至於說,在目前有機會跟著記憶體,或者是說複製記憶體,甚或有人把它形容為像是下一個載版的。那很有可能就是矽晶圓產業。哇,這個產業不是說沒長,那它長得沒有像其他的腰骨這麼猛。好,為什麼呢?又說它又像記憶體,又像載版。第一個,同樣報價要上漲。是。第二個,因為AI的需求,讓它呢,可能也不再是只是跟著景氣循環波動,有可能變成是結構性的成長。是。那主要呢,我們來看,矽晶圓的景氣,

00:37:02.637 --> 00:37:12.777
它本身會落後晶圓代工廠一到兩劑。所以會發現,確實哦,晶圓代工它的營收往上之後,那矽晶圓的營收才開始往上。

00:37:12.777 --> 00:37:29.397
那過去都有這樣子一個循環的特性。好,那第二件事情呢,我們看環球晶。環球晶的營收同樣也會發現,如果跟它去比對記憶體相關個股的營收表現的話,也是呈現相對它是完全的正相關。

00:37:29.397 --> 00:37:46.397
可是時間點會有一個一到兩屆落差。如果大家去看一下現在不管環球晶或相關的矽晶圓各股的業績,可能會覺得說有點買不下手。因為他們不像說現在有載版、記憶體開出來的營收獲利都很棒很漂亮。

00:37:46.397 --> 00:37:50.397
但是載版其實獲利不多,是它的營收成長率看起來很高。

00:37:50.397 --> 00:37:55.397
但是矽晶圓有的營收還在衰退。

00:37:55.397 --> 00:38:01.397
那你會不會覺得很怕呢?其實我們剛剛講的一個概念就是落後補漲。景氣的方向已經確定了。

00:38:01.397 --> 00:38:07.397
那最後你要特別留意就是,其實你要等到營收大幅度成長的時候,股價早就漲得亂了。

00:38:07.397 --> 00:38:13.397
如果以產品線來看的話,環球金,因為它就是最大,所以它什麼都有,什麼都大。

00:38:13.397 --> 00:38:17.397
不過如果相對比重來看,它12吋是占在6成。

00:38:17.397 --> 00:38:21.397
因為8吋用在成熟製程為主,12吋用在先進製程為主。

00:38:21.397 --> 00:38:50.397
那我們來看一下台聖科。它的12吋的比重是最高的,超過7成。所以如果你是看好,你是在壓寶,所謂的先進製程這個角度的話,台聖科它相對就會比較吃香了。那再來我們看合金的部分。合金你不要說它好像12吋不多,但是現在8吋的部分就是聯電帶頭在漲價的。因為它還是有很強的剛性需求。那以合金來講8吋佔7成。

00:38:50.397 --> 00:39:18.797
這是其中產品線的一個差異。那還有第二個重點。以環球晶來說,它的所謂長約的覆蓋率是最多,超過八成。那大家知道,如果景氣不好的時候,那你就要靠這些合約價來讓你的營運相對穩定。所以環球晶確實穩。但是因為現在是漲價循環。所以如果你的長約比重低,相對來說就是你的現貨一漲價,我的反應、業績的連動會立即可見。

00:39:18.797 --> 00:39:45.997
那就是合金。因為它的長約比重大概只有三成。所以反過來說,它的現貨比重,然後長坪漲價的時候,它就馬上受惠了。你看,長約覆蓋最多的就環球金。所以難怪只剩下龍頭老大哥,營收還在負增長。不過真的不用擔心,因為等到它正成長的時候,股價搞不好,不是三位數了。環球金自己已經有講他們要漲價了,而且幅度不小。

00:39:45.997 --> 00:40:15.317
所以大家看,當一個產業看好的時候,法人最有共識的一定就是先壓龍頭股。所以環球晶外資大買,投心大買,高度共識。所以我覺得這是安全牌。那至於說,外資也比較明顯的有做佈局的,大概就是618合金了。所以我們可以看到,如果這一波在操作股價的部分來說的話,我覺得環球晶確實長線應該有機會挑戰四位數。很少看到它這樣漲,對不對?

00:40:15.317 --> 00:40:26.837
最近好多這種大牛都突然出現這種外資不斷的囤貨。不過因為現在短線歸離比較大。我覺得稍微等到它震盪。回撤可能700整數大關或者是5日均線的時候。

00:40:26.837 --> 00:41:06.252
那核金的部分我覺得。1月21號講過核金,好猛喔。太先知了。早了一點。但沒關係,現在剛過前高之後有壓回撤的時候。因為剛好這個頸線的位置也是最大量的低點附近。我覺得這個地方相對會是近期介入比較安全的點位。好,雖然我們現在每天講股票都笑呵呵,因為有不同的題材在上漲。可是有另外一群可能真的就覺得有點有苦難言了。就是持有債券的朋友。都知道漲到那麼高,要把手上的債券全部都賣掉嗎?因為等一下回跌了,我就沒有保護傘了。可是又覺得它動得很慢,因為不降息。

00:41:06.252 --> 00:41:36.232
我認為其實不需要出清,但是一定要調整。我們要把整個資金的配置去想清楚。你要怎麼樣做呢?才能夠在現在4萬2附近的台國,能夠進可攻退可守。其實這就像是一個資金池的概念。手上如果有一些主流產業的強勢股,當然你不用說預設立場馬上急著賣。但是當然可能波段拉出一個很大的漲幅。你想要獲利了結之後,我覺得你要有一個資金池,讓你的資金能夠先進去。

00:41:36.252 --> 00:42:06.152
不要急著說我這邊賣了,想要集中到哪個新的族群或新的個股去做環境。不斷地在追這樣子。對,因為畢竟台股的特性就是波動很大。你看過去幾年,台股的漲幅很亮眼。但是台股的震盪幅度很驚人。如果以去年來講,震幅是50%。這個震幅這種地震的幅度,你放在4萬2,不敢想像。那是2萬點的上下震盪。

00:42:06.252 --> 00:42:11.952
但今年確實目前為止高低已經出現過這種40幾%的震盪幅度。

00:42:11.952 --> 00:42:21.152
我們知道很多人因為擔心股市的波動風險比較大,所以會選擇買最安全的就是公在EDF。

00:42:21.152 --> 00:42:32.552
可是真的安全,可是過度安全相對付出的代價就是,不管是配息率或者是整體的總報酬率,可能表現又會相對是差强人意。

00:42:32.552 --> 00:42:54.252
那第二種呢,就大概在前幾年最多人去買的,都是投資等級的債券。而且大部分幾乎都是長天期的,10年以上,20年期的。那這種呢,其實主要就是要看利率的變化了。那至於說呢,非投資等級債券,那最主要還是要看它的配置了。相對來說,它的優點當然就是呢,票面率高,配息高。

00:42:54.252 --> 00:43:06.352
對,可是就要看它是投資在新興市場,還是成熟市場。然後就算是企業,也要看它是在哪一個產業,它可能違約率的表現。不過至少啦,因為大家知道現在景氣很好。

00:43:06.352 --> 00:43:14.852
就是景氣很熱,所以違約率都很低。對,無論如何至少就是說,通常像非投人戰,它比較會跟景氣跟股市是呈現正相關的聯動。

00:43:14.852 --> 00:43:33.852
這邊我們就列出比較有人氣的幾檔債券型ETF來做個比較。像剛剛提到的,以美國公債為主的,當然就是00679B。另外這幾檔都是屬於公司債,而且就是投資等級的。前面這幾檔就是非投資等級的。

00:43:33.852 --> 00:44:03.832
那的確就可以發現,這個在他們的配息率的高低上面就會有落差。所以像非投資等級來講,目前呢,在年化配息率最高的大概就是00988p,玉山嚴選非投戰。那它也是月配息的。那最近一次要配0.153元,所以把它年化之後大約就是超過了9.2%。它有四個重點。好。第一個,它只鎖定1到5年,就是短天期。短天期的債券。對,所以對於呢,現在總體經濟景氣利益的變化,它不會那麼明瞭。

00:44:03.852 --> 00:44:11.472
所以就可以當作你一個類定存,但是又不會像定存的利率真的那麼低。所以可攻可守。

00:44:11.472 --> 00:44:19.872
第二來看,它直接就是鎖定了公司的票面利率,它清楚載明就是要至少超過7.5%。

00:44:19.872 --> 00:44:22.932
其實7.5%真的是蠻高的。

00:44:22.932 --> 00:44:28.552
而且大家不要把它想成說,很多高股CETF可能一下子是配C高,一下子配C低。

00:44:28.552 --> 00:44:30.272
債券是不一樣的。

00:44:30.272 --> 00:44:34.872
這是白紙黑字。每一個公司發債的時候,票面率是多少?

00:44:34.872 --> 00:44:39.072
這個都是清清楚楚載明的。所以一定要超過這個標準,他才會投資。

00:44:39.072 --> 00:45:00.588
所以我們看,目前00988B,前十大的持債,確實都是超過7.5%。甚至有9%的,還有到10% 11%的都有。第三個就是在買進的標的部分,他會選擇要流動性夠好,所以要找大型企業。而且就是要鎖定在美國為主。

00:45:00.588 --> 00:45:14.588
因為如果是新市場,可能相對承擔的風險會高一點。目前美國就占到78.6%了。在過去不管是升息的階段,或者是在降息的階段。

00:45:14.588 --> 00:45:21.588
我們去做比較就發現,像投資等級債、非投資等級債,或者是00988B,它追蹤的指數。

00:45:21.588 --> 00:45:32.588
就是那個穩定程度就會有些差異。因為你會希望說,我投資債券就是要穩一點。尤其在升級階段的時候,不要說突然就可能會明顯的下跌修正。

00:45:32.588 --> 00:45:44.588
所以這個部分,除了看到它的票面利率確實高之外,那個穩定度也能夠讓大家真正做到,你能夠有一個資產的平衡或者是防護盾。

00:45:44.588 --> 00:46:13.908
所以我覺得針對不同類型的投資人。如果你是非常仰賴,就是要很清楚的現金流。不管是拿來支付生活的開銷、房貸等等,或是已經是退休的銀髮族。就是需要這筆錢來當作每個月的收入的話。我建議你可以把短債的ETF拉高到五成左右的配置。把它視為你的真的是印鈔機了。第二種就是屬於其實是很擅長操作股票的。

00:46:13.908 --> 00:46:20.608
那你也知道股票有漲有跌。有的時候你就是在等難得出現的股災大跌,要抄底。

00:46:20.608 --> 00:46:25.808
那這個時候高獲利的標的陸續解碼之後,把短債視為資金池。

00:46:25.808 --> 00:46:31.608
然後將來大跌的時候又轉到股市,來回的去做移動配置。好戰術型的。

00:46:31.608 --> 00:46:39.768
第三種,其實也是屬於有股有債。希望不用太費心,做好資產配置。

00:46:39.768 --> 00:46:43.808
讓兩個資產都能夠穩定朝向既定的方向。

00:46:43.808 --> 00:46:49.308
那這個時候債券的功用就不像是一個平衡目。降低你的股票的風險。

00:46:49.308 --> 00:46:53.108
那這個比重大家可以建議拉到三成左右。

00:46:53.108 --> 00:46:57.408
所以00988b因為它是月配息。那今年三月掛牌。

00:46:57.408 --> 00:46:59.908
目前就準備要做第一次的除息。

00:46:59.908 --> 00:47:05.708
那每股要除0.153元。那算起來年化配息率是在9.2%。

00:47:05.708 --> 00:47:09.308
那5月15號以前買進的話就可以參加這一次除息。

00:47:09.308 --> 00:47:13.308
好,因為說實話啦,我們覺得商品有時候也不見得有對錯對不對?

00:47:13.308 --> 00:47:43.268
之前去買公債避險的薪也沒有錯。買投等債想穩定的薪也沒有錯。但現在可以靈活來配置。債券也有這種短債而且是非投等型的。它的席更大。那景氣熱絡的時候也不用太擔心這個違約的風險。好所以債券有很多種類大家懂得配置總是比較安心一點。這邊非常謝謝薇良。好薇良知道大家的心一定都非常的熱切。恨不得每一分錢都投資在股票市場。但是越是這樣的情緒裡面配置就顯得更加重要。

00:47:43.308 --> 00:48:13.208
因為我們希望在股票市場裡面不只是賺得快更要賺得久。所以今天跟大家分享的是00988B。它是一個非頭等的短債哦。讓您可以享受到非常高的年化的利率哦。例如說它最新一次的配息要0.153元。這樣年化算起來有9.2%之多。那它最後的配息買進日是5月15號。大家可以掌握一下也要了解。在現在這個時代如果您有一個賺得久的計畫。

00:48:13.308 --> 00:48:24.908
對您的股票生涯絕對是更有幫助的。當然趙海是要提醒不管投資基金或是ETF都是有賺有賠有風險的。申購前一定要相約公開說明書。

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好今天非常謝謝三位來賓來到現場。我們就是每一天每一天在見證歷史。看到台股都摸到4萬2000元了。真的很為這一波台灣的AI股感到開心。不過在這麼高檔我們一邊提醒風險一邊也告訴大家。找到低檔轉強的或是用小資進場的一些好策略是很重要的。

00:48:43.208 --> 00:48:47.208
那也希望今天的理財答案秀對您投資有幫助哦!明天再會了!掰掰!