台積被英特爾搶單？不跌怎撿：資金行情還在輪動
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文章摘要（核心）
這集節目先處理的不是個股，而是市場情緒：台積電被英特爾搶單的消息，反而被解讀成回檔找買點的契機。整體盤勢仍屬資金行情，外資資金還沒完全進場，技術面雖有過熱訊號，但不代表趨勢結束。真正值得注意的是，資金正在往電力、MCU、記憶體、被動元件與半導體供應鏈輪動。投資重點不是追消息，而是看籌碼、位階與基本面是否一起轉強。
投資重點整理（最重要）
- 台積電的利空先別急著放大：Intel 搶單消息不必直接解讀成台積電轉弱，反而是市場常見的拉回找買點。
- 資金行情還沒走完：外資進場仍不到一半，代表台股不是只靠單一題材撐盤，後面仍有輪動空間。
- 技術面可以警惕，但不要過度做空：指數高檔確實有背離與回檔壓力，但在資金潮裡，技術面只能當提醒，不能直接當翻空訊號。
- 選股核心是籌碼 + 位階 + 基本面：節目反覆強調，強勢股不只是漲，還要有法人買盤、融資降溫與獲利支撐。
- 電力族群是 AI 延伸主線：台達電、光寶科先動，代表 AI 伺服器的供電與電源管理仍在擴散。
- MCU 與功率元件開始補漲：強茂、台半、大中、新唐、偉詮電、盛群、凌通都被點名，重點是低位階與成長性。
- 記憶體不是只看景氣循環：群聯、宜鼎、南亞科、華邦電、旺宏都被拿來比較，市場開始用新評價模型看待。
- 被動元件與高股息成分股都有資金：國巨、華新科、立隆電、信昌電、金山電等，節目認為籌碼與量價正在轉強。
- 主動式 ETF 的邏輯是換股效率：節目把它視為資金快速輪動的工具，不是單純領息商品。
- 不跌時才更要冷靜：市場熱的時候，真正重要的是找合理位階，不是追最強那一根。
台股投資整理
| 股票 | 代號 | 題材/族群 | 節目原話重點 | 觀察依據 | 觀察條件 | 風險/失效點 | 影片時間 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 台積電 | 2330 | 晶圓代工 / AI | 台積電連跌兩天，但節目認為這種時候反而常是買進時刻。 | Intel 搶單消息只是一個情緒干擾，市場仍看資金行情。 | 回檔後能否守住趨勢與大盤信心。 | 若後續基本面或接單預期明顯惡化，評價才會重新受壓。 | 00:00:57 |
| 台達電 | 2308 | 電源 / AI 供應鏈 | 台達電也來幫大盤撐盤，而且股價已超越台積電。 | 電力與供電鏈是 AI 延伸主線。 | AI 伺服器需求持續擴張。 | 若 AI 擴建節奏放慢，補漲力道會收斂。 | 00:00:57 |
| 聯發科 | 2454 | IC 設計 / 權值股 | 聯發科是撐盤的重要權值股之一。 | 權值股接棒，代表大盤不是單靠台積電。 | 權值股能否持續扛盤。 | 若權值失守，大盤波動會放大。 | 00:00:57 |
| 鴻海 | 2317 | AI / 權值股 | 鴻海也是今天幫大盤撐盤的股票。 | 與聯發科、台達電一起代表大盤支撐力。 | 權值股輪動不斷。 | 若權值轉弱，資金會回到高波動中小股。 | 00:00:57 |
| 光寶科 | 2301 | 電源 / BBU | 光寶科終於動了，還連續漲停。 | 電力股開始補漲，代表資金往次族群擴散。 | 量價能否延續。 | 若只是短線點火，漲勢可能很快收斂。 | 00:01:48 |
| 宜鼎 | 5289 | 記憶體 / 模組 | 宜鼎也創歷史新高。 | 同族群中屬於基本面與評價都強的代表。 | 若記憶體景氣續熱，仍有續強空間。 | 若後續漲價趨勢不如預期，會先反映在股價。 | 00:02:43 |
| 群聯 | 8299 | 記憶體 / NAND | 群聯創歷史新高，節目拿來當記憶體強勢代表。 | 用獲利與存貨結構支撐高評價。 | 漲價趨勢延續、基本面不翻轉。 | 若市場只剩題材沒有獲利，評價會先修正。 | 00:02:43 |
| 中砂 | 1560 | 半導體材料 / 製程 | 中砂今年漲幅 44%，籌碼相對穩。 | 法人買超、融資下降，籌碼結構偏健康。 | 量價不失控、營收續強。 | 若法人轉賣，補漲段可能結束。 | 00:09:24 |
| 帆宣 | 6196 | 設備 / 工程 | 帆宣今年漲幅 49%，節目也認為還有機會。 | 在 AI 供應鏈與工程設備裡屬於相對強勢。 | 在手訂單與量價不能失速。 | 若訂單動能放緩，股價會先回檔消化。 | 00:09:24 |
| 國巨 | 2327 | 被動元件 | 國巨上禮拜發威後，節目持續看強。 | 被動元件龍頭代表籌碼轉強。 | 換手後能否站穩整數關卡。 | 若量縮又失守，族群會回檔。 | 00:13:28 |
| 華新科 | 2492 | 被動元件 | 二哥華新科今天漲停，且周線突破整理區。 | 與國巨一起構成被動元件主升段。 | 法人買盤與融資降溫要持續。 | 若高檔轉弱，族群容易同步整理。 | 00:13:28 |
| 信昌電 | 6173 | 被動元件 | 信昌電連續漲停，籌碼真的很強。 | 族群裡最直接的強勢例子。 | 主力買盤延續、量價不失控。 | 若隔日快速開高走低，會是短線警訊。 | 00:14:19 |
| 立隆電 | 2472 | 被動元件 | 立隆電的漲幅已經很大，籌碼沒有國巨、華新科那麼漂亮。 | 高漲幅標的，後續更看籌碼穩不穩。 | 若洗盤後能持續量縮整理。 | 若融資續增、外資轉賣，風險會放大。 | 00:14:19 |
| 金山電 | 8042 | 被動元件 | 金山電最近比較強，連續四根紅 K。 | 主力買盤明顯轉強。 | 量縮不破、回檔仍守住趨勢。 | 若長上影線後跌破低點，會轉弱。 | 00:14:19 |
| 新唐 | 4919 | MCU / AI 概念 | 新唐持續創高，節目視為 MCU 受惠代表。 | MCU 開始出現漲價與缺貨想像。 | AI 伺服器相關需求持續放大。 | 若題材退燒，漲價預期會先折價。 | 00:18:35 |
| 台半 | 5425 | 功率元件 / MOSFET | 台半也拉長紅，和強茂一起被點名。 | 同屬功率元件的補漲方向。 | 是否持續受惠 AI 電力與電源管理。 | 若族群熱度退散，漲幅容易回吐。 | 00:20:13 |
| 大中 | 6435 | 功率元件 / MOSFET | 大中也是今天一起被點名的強勢股。 | 與強茂、台半一起構成族群輪動。 | 獲利與需求同步改善。 | 若市場只剩短線追價，風險會升高。 | 00:20:13 |
| 強茂 | 2481 | 功率元件 / MOSFET | 強茂今天拉長紅，屬於功率元件補漲。 | AI 伺服器電源需求帶動 MOSFET。 | 位階低、題材續熱。 | 若漲停後量價失控，容易回測。 | 00:20:13 |
| 偉詮電 | 2436 | MCU / AI 供應鏈 | 2436 偉詮電也被點名，認為它有 AI 相關轉向。 | 從快充與 Type-C 延伸到 AI 應用。 | 若 AI 供應鏈持續擴大，估值仍有空間。 | 若量能跟不上，右下角轉強容易失敗。 | 00:21:53 |
| 凌通 | 4952 | MCU | 凌通被說是本益比較低的一檔。 | 與新唐、盛群相比位階較低。 | AI 相關應用是否持續發酵。 | 若題材退潮，低本益比也會回歸合理區間。 | 00:30:55 |
| 盛群 | 6202 | MCU | 新唐、盛群都被拿來比較本益比。 | MCU 族群也在補漲。 | 報價與需求若延續，評價可重估。 | 若熱度只停留在消息面，漲幅會收斂。 | 00:30:55 |
| 十銓 | 4967 | 記憶體 / 模組 | 十銓也被列入存貨水位比較。 | 代表模組族群正在被重新估值。 | 需求與報價能否延續。 | 若漲價不如預期，股價會先修正。 | 00:36:23 |
| 威剛 | 3260 | 記憶體 / 模組 | 威剛被拿來比較存貨水位與 EPS。 | 記憶體模組股的獲利彈性正在被重估。 | 若報價續強，基本面還有加分。 | 若只是庫存循環而非結構性缺口，後段會分歧。 | 00:36:23 |
| 南亞科 | 2408 | DRAM | 南亞科、華邦電都開始轉強。 | 記憶體製造端被視為較強的一群。 | 月線、季線轉多排列能否延續。 | 若資金轉向高股息或其他主題，續攻會放慢。 | 00:37:09 |
| 華邦電 | 2344 | DRAM / 記憶體 | 華邦電也被點名一起轉強。 | 與南亞科同屬記憶體製造鏈。 | 漲價趨勢與籌碼是否同步。 | 若景氣預期反轉，評價會快速調整。 | 00:37:09 |
| 旺宏 | 2337 | 記憶體 | 旺宏被提到有機會回到多方軌道。 | 先前位階已被市場重新注意。 | 等投信買回、籌碼轉強。 | 若量價無法配合，反彈會受限。 | 00:38:28 |
產業與市場觀察
- 大盤方向：台股仍是強勢資金行情，雖然高檔會震盪，但節目沒有把它解讀成趨勢反轉。
- 資金流向：資金從權值股延伸到電力、MCU、功率元件、記憶體與被動元件，明顯是輪動盤。
- 操作節奏：先看籌碼是否穩，再看位階是否低，最後才看題材熱不熱。
- 市場風險：技術面有過熱與背離訊號，但在資金還沒完全退場前，過早看空風險更大。
- 主動式 ETF 脈絡：節目把它視為能快速換股、吃到輪動與股息的工具，反映市場正在偏好靈活配置。
關鍵名詞
- 資金行情：市場上漲主要由資金推動，不一定只看單一基本面。
- 位階：股價相對歷史高低的位置，高位階與低位階代表不同風險。
- 籌碼：法人、融資與大戶的持股變化，常常比新聞更重要。
- 換手量：大量交易後，持股結構重整，常是趨勢續攻前的關鍵訊號。
- 右下角：節目口語上常用來形容長期整理後的低位階區。
原始字幕附錄（VTT）
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WEBVTT 00:00:00.000 --> 00:00:10.800 歡迎收看最佛心幽默的財經節目《理財達人秀》 00:00:10.800 --> 00:00:15.900 我是李兆華。今天的臺股盤中一度大漲超過四百點 00:00:15.900 --> 00:00:21.000 真的是超級強而貴買指數今天又再續創歷史新高 00:00:21.000 --> 00:00:24.600 今天上市加上櫃漲停的家數是超過百家的 00:00:24.600 --> 00:00:29.100 又是一個百花齊放題材眾多的一天 00:00:29.100 --> 00:00:48.600 不過今天台積電是比較有壓力的哦 壓尾盤所以中場台股的漲點是收斂的 上漲了一百八十二點 台積電怎麼了又傳出來囉 因為美國政府大力的扶植Intel 說蘋果的一點八奈米晶片將要下給Intel 哇 台積電不是獨家供應商了 00:00:48.600 --> 00:00:57.860 但我們從歷史經驗知道 每一次台積電讓你擔心的時候就是買進的時刻 當台積電不漲的時候 中小型股漲也是我們賺錢的時刻 00:00:57.860 --> 00:01:08.260 所以常常講這段時間大人秀的使命是不預設台股漲到哪裡,但是要讓大家安全找到輪漲、輪動、題材熱又有基本面的好股票。 00:01:08.260 --> 00:01:16.780 來歡迎今天的三位來賓。第一位是股市師工永年老師。好,很多人在討論現在台股到底有沒有資金過熱的問題。 00:01:16.780 --> 00:01:22.220 我們看到券商的不限用途貸款通通都已經壓到滿,不能借了。 00:01:22.220 --> 00:01:29.220 但施工提醒大家,以他51年的台股經驗,現在不能算是過熱哦! 00:01:29.220 --> 00:01:35.220 等一下理由告訴給您,而且是一個罕見的從AI帶動的資金行情。 00:01:35.220 --> 00:01:43.620 資金行情真的很難預設上限哦,但是選股我們就要小心謹慎,一定要籌碼好的,基本面也強的。 00:01:43.620 --> 00:01:48.500 台積電,今天的鬼故事別怕,等一下施工也會幫您獨家做分享。 00:01:48.500 --> 00:01:54.500 而產物工程類的、被動原件類的施工覺得是籌碼好加基本面好的大首選。 00:01:54.500 --> 00:02:01.500 第二位是我們的冠軍操盤手雲翔哥。雲翔哥來了,誰動了?光寶科動了。 00:02:01.500 --> 00:02:06.500 雲翔哥常常會去點迷一些,跌到右下角了,很委屈了。 00:02:06.500 --> 00:02:13.500 他覺得非常有機會又有題材的股票。光寶科終於動了,已經漲到第三根的漲停板了。 00:02:13.500 --> 00:02:43.500 今天電力的一整包像BBU都跟著在漲，翔哥要來教您看高做低該找誰啊，另外MCU功率元件這種元件類的在AI裡面之前沒漲�現在通通喊漲�裡面雲翔哥也找到了位階還很低。您買得起的哦，100塊以下的股票哦，來告訴您，到底哪一些功率元件跟MCU是非常有機會做結棒的，第三位是我們的題材獵人翰偉哥� 00:02:43.500 --> 00:03:01.000 在韓伟哥之前一路告訴我們記憶體真的不看淡。我們看到美光真的噴翻了。今年以來就大漲了將近140%。但是我們的記憶體前一陣子在休息,現在終於大反攻了。群聯創歷史新高,以鼎創歷史新高。大家成績都超棒。 00:03:01.000 --> 00:03:13.500 還有一個告訴我們記憶體叫做越漲越便宜,但是三星有沒有罷工恐怕會成為一個很重要的轉折點。等下聽他來分析。另外現在大家對主動型ETF都非常有興趣。 00:03:13.500 --> 00:03:17.100 等一下來告訴您,快要進入到除息旺季了,對不對? 00:03:17.100 --> 00:03:24.500 有的主動型TF竟然可以一檔賺完再賺一檔,一檔賺完再賺一檔,賺完後再重壓高成長。 00:03:24.500 --> 00:03:27.900 這到底是一個什麼樣的新策略?我們來解密了。 00:03:27.900 --> 00:03:29.900 首先有請施工。 00:03:29.900 --> 00:03:33.300 永年老師,我們都覺得是不是有點過熱? 00:03:33.300 --> 00:03:39.100 最近有很多的觀眾忍不住問說,這樣真的沒有失控嗎?不會反轉嗎? 00:03:39.100 --> 00:03:41.100 好,那台積電又有鬼故事了。 00:03:41.100 --> 00:04:28.843 說Intel來把蘋果的單給搶了。這次要擔心嗎?另外你今天要來告訴我們場物跟被動資檢土羊買是籌碼非常好。對 沒有錯。那現在大家的問題都要在這邊。就是這個台灣股市是不是有過熱的問題。是不是過熱了?泡沫了?等一下我們再來講。我們先來講台積電好了。台積電呢。這個今天消息一傳出來。Intel竟然敢搶單。他當然感覺現在美國政府大力扶持。是的沒有錯。那所以呢這個台積電連跌了兩天。問題就在這邊。因為大家想說Intel來搶單了耶。不得了。那現在AMD也要下單給這個三星對不對。那是不是單子都被分走了。好來。我在這邊跟大家講。 00:04:28.843 --> 00:04:48.123 這次是講兩件事情。第一個就是任何一家大客戶、大廠,它的供應來源不能只有一家。這是原則問題,不能只有一家。所以明明知道第二供應商很差。那也非買它,非跟它有建立關係不可。 00:04:48.123 --> 00:04:58.003 因為萬一第一家第一供應商出了問題,那麼至少還有一個優弊的。雖然是小學程度的,那也還是總比沒有好。 00:04:58.003 --> 00:05:03.003 所以這個是他們去找Intel跟三星的原因。 00:05:03.003 --> 00:05:08.003 那個韓媒就講台積電產能滿到2028年。 00:05:08.003 --> 00:05:10.003 韓媒很少講台積電的好話。 00:05:10.003 --> 00:05:12.003 韓媒是挺我們的是不是? 00:05:12.003 --> 00:05:14.003 對 很少。 00:05:14.003 --> 00:05:16.003 這不得已了 台積電要講。 00:05:16.003 --> 00:05:20.003 好 然後再過來就是台積電疊加權主流還能收紅。 00:05:20.003 --> 00:05:21.003 這很罕見的現象。 00:05:21.003 --> 00:05:23.003 那今天為什麼能收紅呢? 00:05:23.003 --> 00:05:27.003 因為有聯發科、台達電、鴻海在那幫他撐盤。 00:05:27.003 --> 00:05:29.283 台達電的股價也超越台積電。 00:05:29.283 --> 00:05:36.803 對,沒有錯。二、三、四名的全職股,一起來挺它。 00:05:36.803 --> 00:05:38.323 一起來挺這個大盤。 00:05:38.323 --> 00:05:40.003 所以大家信心就恢復了。 00:05:40.003 --> 00:05:43.523 信心穩定了。信心穩定之後,中小型股再一上來, 00:05:43.523 --> 00:05:45.683 所以今天的股市就收紅了。 00:05:45.683 --> 00:05:50.683 所以我覺得,而且第二件事情是,台積電, 00:05:50.683 --> 00:05:54.523 它沒有這些利空消息,你要它怎麼下來。 00:05:54.523 --> 00:06:03.523 每個人都在想說財經如果跌的話就好了,跌的話我就來買。好,今天跌了,上禮拜我跌了,今天也跌了,請問你買了嗎? 00:06:03.523 --> 00:06:08.523 應該大家都,好怪喔,你要來搶訂單了,對不對? 00:06:08.523 --> 00:06:17.523 所以我是覺得說只怕它不跌了,不怕它跌,只怕它不跌。大家可以注意看一下。 00:06:17.523 --> 00:06:21.523 好,那麼我們再來看就是台灣股市。 00:06:21.523 --> 00:06:25.903 剛剛講到有其他的全職股輪流來撐住這個盤了。 00:06:25.903 --> 00:06:34.683 是,沒有錯。其實現在我們先看一下,台灣股市現在我覺得資金不是很大的問題。 00:06:35.443 --> 00:06:44.003 現在技術面上有一點點的疑慮,就是說現在這大盤已經23天沒有回來回測時日線。 00:06:44.523 --> 00:06:46.003 23天都在天上飛。 00:06:47.803 --> 00:06:51.403 所以從技術面來看的話,它隨時是可以回檔的。 00:06:51.523 --> 00:07:19.483 另外我們看周線。周線的RSI已經二度背離。什麼叫二度背離?在這裡的時候是95,已經創了一個高點。然後漲到這裡的時候才92。指數創新高,可是RSI沒有創新高。現在漲到42,000了。OK,好,它的RSI是多少呢?89而已。更低了。這個叫做什麼?二度背離。一度背離,二度背離。 00:07:19.483 --> 00:07:31.483 我們在技術指標上來講,它是要空投背離。為什麼要空投背離呢?就是說它隨時可以拉回來整理了。這是從技術面來講。可是有個問題。 00:07:31.483 --> 00:07:42.483 什麼問題?因為現在是資金行情。所以技術指標我們僅供參考。心裡有一點提防就對了。那你要不要去做空?我覺得還不要吧。 00:07:42.483 --> 00:07:52.483 因為也有人傳訊息說,這好不要買多一點反一。我說,這個如果你是合理避險可以,但是刻意要做就有點逆勢了。 00:07:52.483 --> 00:08:00.983 對,有點逆勢。為什麼說有點逆勢?來,給大家看一下。因為四月份的時候,外資匯入多少錢?8361億。 00:08:00.983 --> 00:08:12.886 那集中市場呢,從四月一直到現在,才買超多少?這外資啦,在台灣這個集中市場買超多少?4285億。對不起,才1分之1而已。 00:08:12.886 --> 00:08:15.886 所以還有1分之1的資金還沒有進入股市。 00:08:15.886 --> 00:08:20.886 對不對?所以你覺得這個資金行情結束了嗎? 00:08:20.886 --> 00:08:21.886 我覺得還沒有。 00:08:21.886 --> 00:08:25.886 好,那再過來我們就剛剛講到就是聯發科,對不對? 00:08:25.886 --> 00:08:31.886 聯發科,這個鴻海還有台大電這三張股票就抵得過台積電了。 00:08:31.886 --> 00:08:38.286 那現在我們看一下,它自從被關起來了以後,第一天它收了個小黑。 00:08:38.286 --> 00:08:39.186 收斂一下。 00:08:39.186 --> 00:08:42.886 第二天、第三天就連續的繼續的上漲。 00:08:42.886 --> 00:08:46.486 為什麼繼續上漲?很簡單,因為被關緊閉了。 00:08:46.486 --> 00:08:49.686 大家手上有股票的不敢賣了,對不對? 00:08:49.686 --> 00:08:54.686 那想要把它拉上去的很好拉,輕輕一拉就上來,因為沒有賣壓。 00:08:54.686 --> 00:08:58.886 聯發科應該是被分盤交易裡面全職最大的公司的。 00:08:58.886 --> 00:09:03.786 所以大哥入關前就是大哥,入關後還是大哥，對,沒有問題的。 00:09:03.786 --> 00:09:08.786 那當然有同學就問說,我什麼辦法有電話科怎麼辦?抱著啊。 00:09:08.786 --> 00:09:16.786 對啊,再說嘛。然後我們現在看,因為台積電是不怕鬼的,跟我一樣。 00:09:16.786 --> 00:09:20.786 所以我們看一下它的產物工程。 00:09:20.786 --> 00:09:24.786 今天也厲害。那我們是怎麼挑的股票呢? 00:09:24.786 --> 00:09:30.286 其實大家現在看到很多股票它們是同一個產業可是稱之不齊。 00:09:30.286 --> 00:09:31.786 沒錯。漲跌互建。 00:09:31.786 --> 00:09:39.786 好,那我們現在來跟大家講說,現在這個盤子既然是資金行情,我們就來看籌碼。 00:09:39.786 --> 00:09:48.786 OK,那麼看籌碼你看一下,像以中砂來講,今年到上個禮拜五為止,它的漲幅是多少?44%。 00:09:48.786 --> 00:09:53.786 有沒有很少?對不對?就漲幅不是很大。 00:09:53.786 --> 00:09:59.786 這張幅不是很大。我們現在胃口會不會太大。今年漲40幾%的公司,漲幅不是很大。 00:09:59.786 --> 00:10:03.786 漲幅不算大。沒有到100%的都不算大。 00:10:03.786 --> 00:10:07.786 對,因為光是4月可能就有人漲超過這個。 00:10:07.786 --> 00:10:15.786 好,ok。那今年以來外資買超1.6萬張。投信雖然賣超4573張,可是融資也是減少。 00:10:15.786 --> 00:10:20.786 所以外資跟投信,就是法人是買超的。 00:10:20.786 --> 00:10:49.846 那麼融資是減少的話表示要怎麼樣?籌碼是相當穩定的。所以我們把它列出來就選出來了。結果他今天就直接漲停了。那樊宣也是一樣。他今年漲幅多少?49%而已。這個融資也是減少的。新雲呢?不小心又漲停了。這個漲幅就多了一點。正常些了。136%。那可是他為什麼能夠一直漲呢?因為外資投信一起買超。 00:10:49.846 --> 00:11:19.586 雖然融資是增加,可是融資只增加170億元。可以忽略不計。那為什麼今天的陽機呢?它就是跌的呢?因為大家看一下,它的漲跌幅,它的今年的漲幅只有17%。比較弱。可是呢,你看外資跟投信都站在賣房。雖然融資也減少,可是減少了沒有外資跟投信賣商賣得多。所以呢,在這種情況之下,它的走勢就比較弱一些了。好,那是跟我們要同情這種弱的嗎?會不會剛好輪到它? 00:11:19.586 --> 00:11:21.686 還是我們就直接找籌碼集中的? 00:11:21.686 --> 00:11:23.286 我們就找籌碼集中的。 00:11:23.286 --> 00:11:23.886 我們找好的。 00:11:23.886 --> 00:11:25.286 對。 00:11:25.286 --> 00:11:30.586 等到他的籌碼改善的時候,我們再進來。 00:11:30.586 --> 00:11:33.786 以帆軒來講的話,我們之前也跟大家介紹過。 00:11:33.786 --> 00:11:36.086 其實我們從技術面來看的話, 00:11:36.086 --> 00:11:39.586 你可以看他盤著一陣子之後,好像兩個禮拜之後, 00:11:39.586 --> 00:11:42.186 他從上個禮拜三開始往上走了。 00:11:42.186 --> 00:11:44.486 那他成交量並沒有失控。 00:11:44.486 --> 00:11:49.186 所以這支股票我覺得他的應該還有向上漲的空間。 00:11:49.186 --> 00:11:57.586 尤其是在手訂單現在已經達到1080億。當初我來的時候講的時候,他的訂單在手訂單是多少?991億。 00:11:57.586 --> 00:12:05.506 不是,所以現在突然多了100億是不是?是,沒有錯。OK,再繼續創下歷史新高。 00:12:05.506 --> 00:12:36.829 所以這支股票我覺得盤了一盤以後,它就震盪走高,這個機會是比較大一點。剛好也整理過了。是。是。沒有錯。中砂也是一樣。有沒有。也是在整理了之後。它就走高。而這支股票很少拉到漲停。對。你看它都是慢慢震盪走高的。可是一旦拉到漲停以後就要注意了。怎麼了?它有可能會連續的拉出長紅。發動了。對。它有機會拉到長紅。那以它這個周線來的, 00:12:36.829 --> 00:12:38.829 這段股票也是一樣。 00:12:38.829 --> 00:12:42.829 周縣是很規矩的一波震盪走勢。 00:12:42.829 --> 00:12:44.829 然後再一波往上走。 00:12:44.829 --> 00:12:46.829 它的利益在哪裡? 00:12:46.829 --> 00:12:48.829 4月份營收年增率18.8%。 00:12:48.829 --> 00:12:50.829 創單月的新高。 00:12:50.829 --> 00:12:54.829 最近5個月有4個月創歷史新高。 00:12:54.829 --> 00:12:56.829 它營收好不好? 00:12:56.829 --> 00:12:57.829 那就好嘛。 00:12:57.829 --> 00:13:01.829 所以這檔股票我覺得也是可以持續觀察注意。 00:13:01.829 --> 00:13:03.829 鑽石跌的領桃場。 00:13:03.829 --> 00:13:28.689 還有3583的星雲。星雲呢,那就不用講。他在這邊呢,已經整理了一段時間了。今天呢,是突破了。他突破這個移動均線,然後拉到掌停板。那大家可以看一下,他的大量都在底下。這邊是兩個亮作的角。然後這邊都是沒有亮的。所以呢,籌碼非常的穩定。再過來呢,我們還是講被動元件。 00:13:28.689 --> 00:13:58.669 背中文音訊。大哥國劇上禮拜好不容易發威了。今天輪到二哥華星科。你有想到華星科會漲停板嗎?我沒想到比光寶科差不多了。對,沒有錯。那為什麼會這個樣子?來,很簡單,也是一樣。今年的漲幅是多少?國劇不要看到拼拼漲了,才68%。那華星科呢,到上禮拜五為止,漲幅才33%而已。好,我們看一下。外資呢,在今年買超多? 00:13:58.689 --> 00:14:03.689 17萬張。投信買超4.8萬張。然後融資減少了1.39萬張。 00:14:03.689 --> 00:14:05.689 不想等他啦。對。我懂。 00:14:05.689 --> 00:14:10.689 了解了。OK。好。然後我們再看華新哥。他今天為什麼能夠漲停。 00:14:10.689 --> 00:14:15.689 好。外資也不聲不響地買超4萬張。那投信因為買超很少。 00:14:15.689 --> 00:14:19.689 所以可以不計。那麼融資是減少了2880張。 00:14:19.689 --> 00:14:24.689 所以法人的持股增加。然後融資預額減少。 00:14:24.689 --> 00:14:27.689 那表示怎麼樣?籌碼非常的安定。所以他今天能夠漲。 00:14:27.689 --> 00:14:52.389 所以它接著能夠漲。那利隆電呢,我們之前也有介紹過。那利隆電呢,就是它的漲幅是比較大的。漲到111%,211%。那這個融資與外資買超,投信賣超。然後融資預額是增加的。所以它的現在的籌碼就沒有像是國際跟華興科這麼好。 00:14:52.389 --> 00:15:02.389 因為貝多文件小型股真的長很兇。和聲堂�金山電Ｂ新昌電Ｂ但是反而這樣可能散戶也跑進來了。牛的散戶不喜歡。 00:15:02.389 --> 00:15:19.029 是,沒有錯。可是我覺得這個反而是比較安全的股票。像你看國劇。國劇我們可以看到,我們那時候來的時候它在這裡。然後漲了一下又休息。好,重點在這邊。上禮拜五它的量非常的大。 00:15:19.029 --> 00:15:49.029 量非常大。你看上一次也是一樣。這個量非常大。收個紅。然後第二天又是留下影線再收紅。量縮。然後今天也是一樣。再收紅。然後成交量縮小。這表示什麼?洗盤洗了兩天。所以我們就看明天。理論上來講。它應該要繼續往上走了。好。那我們看一下是不是也能夠這個樣子。4月13號施工來講說有提到是一個換手量。所以看來這也可能是一個換手量。我們希望它是換手量。好。希望是一個換手量。 00:15:49.029 --> 00:16:15.769 對 是不是換手量我們看明天的收盤價能不能夠佔上四百塊。好 那國巨呢我們當初為什麼會看到國巨其實有個這個跟大家講一下。因為呢它在自從分割了以後它每一次碰到重要的這個移動均線的時候譬如說在這裡是季線。碰到季線它突破了就開始盤整兩個月然後呢突破半年線又開始盤整兩個月 00:16:15.749 --> 00:16:44.849 這一次突破了年限,是不是也該盤整兩個月呢?我覺得它不會。我覺得它開始往上衝了。所以大家可以注意一下它未來走勢。而且四月份以來外資買超12.3萬張。所以這檔股票我覺得它沒有意外的話,它應該還有更高一點可以值得期待。好,然後我們看華新科。華新科這個周線,你看它盤了這麼久這麼久,今天終於突破盤整區了。 00:16:44.849 --> 00:16:56.349 你用周線耶。施工我們有一個不成文的規定。要講,就要把它講到那個洞起來。就像影響哥講的光寶科一樣。 00:16:56.349 --> 00:17:05.549 是。 華興科。對,華興科,你看一下。它盤了這麼久這麼久,它今天突破了,就是突破了這個盤整區。 00:17:05.549 --> 00:17:12.049 以周線來看是突破的太適合。對,沒有錯。然後呢,它技術指標還在非常低的位置。 00:17:12.049 --> 00:17:41.629 所以表示怎麼樣?他還有機會再繼續往上走。主要是大家還是希望華星科在AI的佔比上面能夠快速的拉上來一下。因為國際有不斷的去強調這件事情。對,沒有錯,沒有錯。那他也是一樣。好,這邊非常謝謝石工尤年老師。好,石工有提到這一次的資金行情,外資是比較慢參與的。目前會進來台灣的錢只有一半在股市。那另一半到底要不要择機進來呢?是非常有可能的。而內資在這個主動式的ETF。 00:17:41.629 --> 00:18:11.229 我們加持了投信 投信再加持了台庫的一個永動驚奇況下。真的是非常的熱。所以今天從籌碼面來幫大家做選股。先不要擔心台電跟Intel的問題啦。先回到廠物工程上面。大人在買但散戶在退而在手訂單滿滿的。以及被動元件今天漲到二哥。這些都是一個有意義的sign哦。大哥漲完漲二哥小的也一起漲就代表整個族群在AI的軌道上面是往上走的。這邊提供給您做選股的參考。廣告回來。 00:18:11.229 --> 00:18:27.669 雲翔哥要上場了 剛剛講到 之前雲翔哥來講光寶科跟他說這真的是臺灣第一牛股了 但牛股漲了三天的停板 整包電力股裡面雲翔哥還看誰呢 另外MACU還有功率元件都在漲價的題材上 位階也都不高喔 00:18:35.409 --> 00:18:41.209 常常提到AI電力是算力 可是為什麼電力相關的股票說實話都比較落後 00:18:41.209 --> 00:19:09.249 除了台大電之外 那二哥光寶科長上來了 今天BBU也有在動 裡面還有沒有潛力股來請教雲翔哥了 光寶科真的不人了 要不要學一下聯發科 都有科對不對 終於動了 終於動了而且漲停板三次了 電力的話今天有點整體族群動起來 另外公立元件我們看到MOSFI的族群今天有好幾個漲停MCU新唐的帶動看來非常厲害 00:19:09.249 --> 00:19:15.249 確實,今天大概幾個重點。一個當然光寶可,對。 00:19:15.249 --> 00:19:27.249 總體來講,因為之前有講過,確實在整個電力的部分,在AI伺服器、CSP不斷的擴充,需求真的很大。 00:19:27.249 --> 00:19:32.249 所以台達電一直上去,我那時候講說,老大上去了,終究他得要動。 00:19:32.249 --> 00:19:34.249 話還是歸了一小段時間。 00:19:34.249 --> 00:19:48.249 所以今天確實已經第三支了。總體的不是只有AI的Pulse-Prile部分。BBU今天也整得起來。BBU有好幾家,今天也是由所長提出。 00:19:48.249 --> 00:20:02.249 另外來講就是剛剛有提到功率元件。在這個陽節遭到遭進,好像是歐盟那邊。整體來講說,台股的這些MOSFIT的部分, 00:20:02.249 --> 00:20:10.349 公率元件的部分會不會有轉彈的效應。所以今天最重要的是像強茂、台辦。 00:20:10.349 --> 00:20:13.349 今天都拉長。大中也是。 00:20:13.349 --> 00:20:44.152 除了這些,當然MCU。上次已經講說MCU系上已經漲過一次。現在又受不了。可能又在開始有所謂的漲價潮。因為缺貨。通常MCU之前也沒有,也是有這樣的一個效應過。所以如果你還記得說大概三、四年前,在那個缺貨潮,新唐曾經漲到兩百多。那一波就是所有的大小金元都在被搶、囤貨。MCU很多漲十倍那一波。對,在那一波。所以總體來講,我認為說,以這樣的一個, 00:20:44.152 --> 00:20:50.952 所以從這個方向來看,我覺得還是一樣,我的操作心法還是說,你要找到這個對的產業族群。 00:20:50.952 --> 00:20:56.152 對,產業基本上目前來講,是不是大家認為它的熱度會持續的。 00:20:56.152 --> 00:20:58.152 那我覺得這個是一個重點。 00:20:58.152 --> 00:21:01.152 那另外來講,當然,獲利到底有沒有跟上。 00:21:01.152 --> 00:21:08.152 也就是說,它不但是要熱的儲群,它的這個所謂的基本面的收益也要能跟得上。 00:21:08.152 --> 00:21:10.152 它基本上漲才會持續。 00:21:10.152 --> 00:21:19.152 那再來就是說如果能夠看高做低那當然這個效應來講。所以你可能會稍微等一下。那基本上可能光寶可能也會動。 00:21:19.152 --> 00:21:27.152 對。好。還有四啊。雲翔哥你買了選擇權的put了沒?我一直都有買。你一直都買。一直打水漂。一直打水漂。 00:21:27.152 --> 00:21:36.152 對。一個一週都是買兩次。是。就禮拜三結算的。禮拜五結算的。基本上我都會買。是。對。所以現在禮拜三結算的你買好了。 00:21:36.152 --> 00:21:45.152 買好了。所以大概一個多月已經虧兩百多萬了。請繼續買下去。 00:21:45.152 --> 00:21:53.152 那我今天會特別講一下博勝的部分。誰啊?對。可能大家都沒有注意到現在還不錯喔。 00:21:53.152 --> 00:21:58.152 那MCU來講就是維權店這個可能大家也沒有注意。我今天特別會講一下。 00:21:58.152 --> 00:22:03.152 好 上次其實有提到維權店。已經漲了又少少修正。是不是又有機會? 00:22:03.152 --> 00:22:33.132 那這裡面上次有提到的。講在這裡。因為我那時候講說,其實光寶科那時候的方式在一個所謂的區間的一個位置點。那區間我認為說,開始如果有放量供起來,基本上它至少會到它的一個前面的位置。那如果台達電區去供,基本台達電區已經創高,已經翻一倍兩倍。那所以我覺得說它如果一創高,反而是海闊天空。所以確實它創高以後,能夠直接漲停板,也就是說它的籌碼,基本上反而按照。 00:22:33.152 --> 00:22:43.152 4月9號講到現在是廣保科44.5%。而且雲璋哥常常會跟我說你看廣保科今天有動。我們把這件事放在心上。 00:22:43.152 --> 00:22:54.152 那台辦基本上也是啦。我們上次也有提過。也是在這樣的一個區間。那我那時候講說如果它本來是一個下降區間裡面。突然間它打過這個下降區間的一個上緣。 00:22:54.152 --> 00:22:58.152 通過以後基本上我覺得說如果它本來就有業績的存在。 00:22:58.152 --> 00:23:04.152 那在這個所謂的一個我們講說公立半導體整個族群強 強冒強。 00:23:04.152 --> 00:23:07.152 那自然它也會被動起來。所以今天它已經越過這個高點了。 00:23:07.152 --> 00:23:09.152 所以也是已經擋了大概37%。 00:23:09.152 --> 00:23:14.152 那新唐它持續創高我想說創高可能拉回以後 00:23:14.152 --> 00:23:20.152 月線附近它可能有機會再攻。所以一般來講說強勢它會走一個N型的部分。 00:23:20.152 --> 00:23:23.152 所以基本上如果要接種所謂的強勢呢。 00:23:23.152 --> 00:23:29.152 你可以讓它走一個N型貼近月線以後再攻。機會比較大。 00:23:29.152 --> 00:23:33.152 所以大家不要擔心這些看起來是漲起來的。余翔哥幫我們找還沒有的。 00:23:33.152 --> 00:23:41.152 好 那電源哪一場?就是PostPort的部分。我們講說台達電嘛。現在光寶科就不用講了。光寶科就已經起來了。 00:23:41.152 --> 00:23:47.152 事實上光寶科那時候我們講說本益比本來在大概四幾倍。現在已經大概26倍。 00:23:47.152 --> 00:23:53.152 那台達電本益比還在持續創。因為為什麼?因為大家還是看兩年後,我記不記得還是夠強。 00:23:53.152 --> 00:24:02.952 所以它的本益比2026、不是2025、2026本益比63倍。那這裡面我覺得說全店目前來講,它的本益比落點大概落在15倍。 00:24:02.952 --> 00:24:03.252 是。 00:24:03.252 --> 00:24:16.212 就是今年的估值大概,大家看到大概6塊1左右。那主要它做什麼東西?因為它當然在這個800幅的,大家認為說它這個高壓持流部分,它還是有能力做。 00:24:16.212 --> 00:24:48.415 不過他目前來講主軸不在這一塊主軸在這個所謂的AI算力國家隊的部分。也就是說模組化的一個所謂的貨櫃。我等一下會來提到這個。那這一塊來講當然切進來也跟所謂的IWA也就是說這種所謂智慧整個平台有關。而且它的一個在手訂單也很多大概超過兩個股本以上。那這一塊是什麼?我大概簡單講一下。好。什麼叫貨櫃市?對,它跟資車會等於是合作等於是一個國家隊嘛。那主要來講我們講。 00:24:48.415 --> 00:25:18.395 在Q3開始會有營收。做什麼東西?就是說,它把這個所謂的這個算力,也就是說你這個,我們講說,CSP很大,規模很大。所以基本上當然很大的一個公司才有辦法經營這種規模。那它把它模組化變成像一個貨櫃一樣。所以它可以用組合式的這樣子的貨櫃。我們講說像那些是組合屋嘛,可以把它建構起來。那裡面就藏了很多的一個機櫃啊,散熱啊,易能啊,什麼都做在裡面。所以以這樣的情況下, 00:25:18.415 --> 00:25:28.415 他不斷地可以擴充。目前他已經有跟美系的CHP予作合作。所以這塊就是他未來比較強的一個部分。 00:25:28.415 --> 00:25:35.415 但是型態其實就是因為他之前在AI的題材上感覺上比較慢。所以才會走成這個型態。 00:25:35.415 --> 00:25:40.415 目前他現在在右下角裡面,這真正是一個晚行底已經達成了。 00:25:40.415 --> 00:25:49.415 對 那晚行地我覺得說只要在晚行地的右邊這邊稍微帶點量 明明如果直接供過一樣我覺得這也是一個海闊天空的部分。 00:25:49.415 --> 00:25:53.415 那個雲翔哥他在這邊似乎也試圖有過。 00:25:53.415 --> 00:25:57.415 可是後來好像就沒有成功。那我們要怎麼防範這種狀況。 00:25:57.415 --> 00:26:00.415 基本上我覺得說這個很難防啦。 00:26:00.415 --> 00:26:07.415 你基本上就是說看了以後如果他真的沒有供過那基本上破了這個所謂的月季線。 00:26:07.415 --> 00:26:09.415 先走了。 00:26:09.415 --> 00:26:13.415 那這裡一樣,如果功過,當然這是一個機會點。 00:26:13.415 --> 00:26:17.415 功過有可能像現在的力度比較大。 00:26:17.415 --> 00:26:21.415 所以我覺得這個機會點有機會。 00:26:21.415 --> 00:26:25.415 另外一塊我覺得MOSFI這一塊,是今天一個強項。 00:26:25.415 --> 00:26:31.415 MOSFI剛才也提過了,從強茂、台辦、副頂。 00:26:31.415 --> 00:26:35.415 前面兩次是漲停,副頂是快漲停。 00:26:35.415 --> 00:27:04.975 這次來講AJA也漲停。可是為什麼會有一個博勝這一支?我們來提到他做什麼事情比較重要。他目前來講今年顧到8塊84。本益比才17倍。等於是在MOSFIT裡面很低的。對他來講就是說他的成長EPS成長相當高。這裡面他是做什麼?我們可以看就是AI的伺服器機櫃。機櫃裡面當然裡面有很多東西。這一塊是目前我們講說跟電有關的。Pulse Supply Unit。 00:27:04.975 --> 00:27:08.975 就是像台達電、工寶殼他們主要是做這一塊。 00:27:08.975 --> 00:27:12.975 對 我們講說八百幅的高壓直流這一塊。 00:27:12.975 --> 00:27:18.975 這裡面包含很多需要熱插把的部分,需要做所謂的電影交換的部分。 00:27:18.975 --> 00:27:21.975 裡面就需要很多保護的一些元件。 00:27:21.975 --> 00:27:25.975 所以它做一些MOSFIT的元件裡面,有一些保護的元件。 00:27:25.975 --> 00:27:31.975 所以在這裡它本來就已經供給這些打入這個CSP上。 00:27:31.975 --> 00:27:36.535 可能比如說供給台達電 怎麼樣去打入這個大的一個線上。 00:27:36.535 --> 00:27:40.675 所以我倒覺得說以這樣的情況下來講說這個是蠻有機會的。 00:27:40.675 --> 00:27:45.575 所以就它來講說如果是本益比只有十來倍、十七倍。 00:27:45.575 --> 00:27:48.775 那這個EPS今年又達到八塊多。 00:27:48.775 --> 00:27:55.475 所以我倒覺得說你可以看就是說連強茂目前來講都已經持續在一個創高的一個形態。 00:27:55.475 --> 00:27:56.675 其實不算急障。 00:27:56.675 --> 00:27:57.675 對 不算急障。 00:27:57.675 --> 00:27:59.475 對 所以它也是一個強勢。 00:27:59.475 --> 00:28:03.475 我們講說它也是一個軌道性的一個強勢的一個長方。 00:28:03.475 --> 00:28:06.475 那...沒有它怎麼會是這樣子的。 00:28:06.475 --> 00:28:10.475 對沒錯所以我覺得說這一次來講目前看起來是一個右下角。 00:28:10.475 --> 00:28:13.475 打一個WD深層以後今天是一個強勢的一個工程。 00:28:13.475 --> 00:28:14.475 強勢掌停板耶。 00:28:14.475 --> 00:28:17.475 而且前一次的量真的夠大了兩千多張。 00:28:17.475 --> 00:28:20.475 所以我倒覺得這個量已經突破它前面的一個高點。 00:28:20.475 --> 00:28:22.475 所以這裡我覺得說還是蠻有機會的。 00:28:22.475 --> 00:28:38.078 就是說如果有機會介入的情況下。如果以它今年的本一品,我覺得這支是整個MOSFIT裡面算是比較低位階的一個。好,雲翔哥現在很多是這種右下角,但是一表態就是用漲停板鎖子。這樣子第二天還適合嗎? 00:28:38.078 --> 00:28:44.078 我覺得說如果他確實強勢到可以漲停,那當然我覺得說還是可以介入。 00:28:44.078 --> 00:28:47.078 當然擺不到就沒辦法,你又找別支嘛。 00:28:47.078 --> 00:28:57.078 另外來講,第三個就是MCU的部分。其實整體來講,你發現關聯性都很大。 00:28:57.078 --> 00:28:59.078 對,都是AI伺服器。 00:28:59.078 --> 00:29:03.078 MCU目前來講,你看真正長的那些都是跟AI伺服器有關。 00:29:03.078 --> 00:29:09.078 所以可能做AI散熱,像新唐,他可能是做BMC。 00:29:09.078 --> 00:29:14.078 我們之前有講說,他就是一個小信華。 00:29:14.078 --> 00:29:43.178 所以它有這種關聯性。所以它才會有一個比較大漲勢。那這次來講說比較特別就是說2436來講。以前大家認為說它是一個快充。然後它有做了一些像我們講說Type-C相關嘛對不對。然後這個所謂的這個快速充電。那其實它基本上很多地方它已經轉到AI的相關的部分去。所以它一樣就是散熱的一個驅動、電源傳感等等。那MCU這一塊本來它就已經有做。 00:29:43.178 --> 00:29:54.178 那它的優勢在於說第一劑基本上他們還沒有認起來已經大概有所謂400%就是說它比去年的第一劑來講也是成長。 00:29:54.178 --> 00:30:01.178 那今年估值大概估3塊多了。以整個本益比都拉高的情況下來講它估值大概在25倍。 00:30:01.178 --> 00:30:09.178 也是在整個MC5裡面算比較低的。因為這個還不含說如果漲價的這個風雜有起來那當然效應會持續。 00:30:09.178 --> 00:30:27.178 所以基本上可以看就是說如果以這樣的情況下來講我們來看就是說它在這幾支裡面它等於是我們講說新糖 腎群。基本上本育比都已經比較偏高一點了。 00:30:27.178 --> 00:30:29.458 靈通是比較低一點。 00:30:29.458 --> 00:30:33.858 那這個偽全電來講大概在25倍。 00:30:33.858 --> 00:30:36.778 其實這兩支基本上本影都還蠻低的。 00:30:36.778 --> 00:30:40.178 那我今天比較講說偽全電是因為它的一個線型的部分。 00:30:40.178 --> 00:30:46.178 那在這裡面來講就是說,剛剛有講了,這是它一個爆發性的地方。 00:30:46.178 --> 00:30:49.178 就是AI伺服器的這一塊的一個試占率。 00:30:49.178 --> 00:30:55.178 然後它的一個所謂的我們剛才講說,有介入到GV200的AI伺服器的一些風扇。 00:30:55.178 --> 00:31:14.178 對 等於是在散熱的部分。這塊它有介入。所以這塊來講,我覺得大概有注意。毛利來講,剛剛有提到,毛利預測有可能達到30%。如果說這個所謂的一個漲價的趨勢有起來,那當然對它來講是更有利。 00:31:14.178 --> 00:31:43.718 算是蠻穩健的。30%左右。所以整體來講,它剛好就在一個上升軌道的起點。上次其實講完,有上去。所以那波大概有三根。那我們講說這個操作法就是當然啦,如果它貼近這個所謂的上升軌道上緣。基本上當然如果說,如果是一個拉回情況下,大量拉回,倒是可以做一個調節的部分。那理解因為它所謂的一個上升軌道上緣。 00:31:43.718 --> 00:32:13.718 等於是會創高。對,所以我倒覺得說以這一段來講應該是還有一點肉。好,但是這邊的話量是不是還不夠。對,如果量有供上來,那基本上對他來講是比較有優勢。好,我們就先站起一個上升軌道桌區間的一個來回操作。沒錯,沒錯。好,非常謝謝雲翔哥。好,雲翔哥上次講廣保科到現在漲幅是44%並沒有很久。所以可見的我們會覺得有些股票你也太委屈了吧,你也太牛了吧,但是明明就有跟A 00:32:13.718 --> 00:32:31.518 而是在AI或伺服器相關的沾上題材 終究會還他公道。而且雲翔哥除了看高做低之外 會非常在乎他的營收成長性 他的毛利率狀況。他是不是在AI相關的題材裡面真的有吃到 剛剛線圖一打開 雖然好像都在右下角 但是右下角轉強在補上量。 00:32:31.498 --> 00:32:46.098 那市場終究會看到他們 這邊提供給大家做選股的參考廣告回來 漢偉哥要上場了。記憶體終於全面大反攻。好幾檔都已經創下歷史新高。但是跟美光海力士比起來我們還算漲幅落後。 00:32:46.098 --> 00:32:57.298 漢偉哥說記憶體叫做越漲越便宜另外主動式的ETF有沒有誰可以幫你每一檔股力都賺滿之後還重壓成長股。現在的策略越來越厲害了。 00:33:01.498 --> 00:33:31.418 好 哈永哥一路幫我們追蹤記憶體。但是報導記憶體的朋友可能也會覺得哇 怎麼忽然直線上衝。三星要不要罷工哈永哥說會成為很重要的拐點。這邊要聽起來了。因為你已經預測成功了。加上美光真的是大標特標。今年就標了一百三十六趴。不過剛剛施工有講這還好。施工剛才講四五十八還好。長得慢。但是你說今年的 00:33:31.418 --> 00:34:01.378 記憶體叫做越漲越便宜。等下幫大家做分析了。另外現在主動式ATF的策略都好強哦。例如說被動式可能買完以後要等很久。可是主動式不用。所以他們可以吃到一個最強輪動。吃完股息再賺成長股。對因為現在除全期忘記嘛。所以有一些商品可以吃到整段的股息非常重要。那我們先來看一下到底記憶體猛不猛。剛剛施工講一百三十六趴。跟臺股比較下還好。還好。但看下面的Sandisk四百六十七趴。這個就厲害了。因為說 00:34:01.378 --> 00:34:31.358 所有的利多看起來都反應了。所以現在華爾街用什麼事情?他說看起來如果記憶體用本益比的評價模型還很便宜。等一下記憶體怎麼會用本益比?不是景氣循環股不能用本益比嗎?對因為他們都是用HBM用AI裡面關鍵的零組件。所以用本益比來評估很合理啊。對以前用在消費電子嘛。需求是可以看得到。現在需求看不到。所以用本益比去估它看起來合理喔。那這這套模式如果用在台股上面看起來就不得了。對。那我們講說你看看起來就不得了。 00:34:31.358 --> 00:34:39.558 我們看到這段時間裡面 比方說像惠榮的總經理他最近提到了D-RAM跟NET 目前只能夠滿足60到70% 00:34:39.558 --> 00:35:00.158 如果到G-WaGi、Juvela Rubin上線之後 看起來工薰缺口到2028年不會結束 是 那這個群聯董作潘建成上禮拜我才開發說會 他也提到說你看現在過去叫做週期性循環 但現在已經出現結構性的改變 所以你去討論這庫存毛率沒有意義 因為未來他認為會非常好 討論這沒有意義 00:35:00.158 --> 00:35:02.758 不過它的庫存屯超多,還是有意義。 00:35:02.758 --> 00:35:05.158 對,它屯的非常可怕,再來跟大家講。 00:35:05.158 --> 00:35:14.158 所以我們在這樣的情況當中跟大家講到,其實我們在三月份有跟大家分享過,你可以從基底的存貨股本比去看,哪些公司未來財報會好。 00:35:14.158 --> 00:35:16.158 所以我們幫大家整理出來,因為這比較小啦。 00:35:16.158 --> 00:35:21.158 那我們可以跟大家講說,現在的狀況裡面,對於台股我們講,分成製造跟模組。 00:35:21.158 --> 00:35:25.158 我覺得製造在現在的上漲的趨勢裡面,還是會維持續強。 00:35:25.158 --> 00:35:28.158 因為它跟美光跟海志跟三星聯動。 00:35:28.158 --> 00:35:56.058 那另外模組的部分就要留一刀,因為現在已經進入到第二季了。所以慢慢他們會拿到高價庫存。所以你這時候要看到,如果有其他業務加持,我覺得是模組裡面首選。那如果沒有單純只是靠這個庫存的一個所謂的調整的話,我覺得相對它可能在第二季的季末走勢會比較穩囤一點。所以我們幫大家整理出來,就說之前在三分跟大家講的存貨股份比誰囤最多?群聯囤了16倍。所以第一季交出68.8的EPS。 00:35:56.058 --> 00:36:03.358 你看儀頂,在上一次是5倍多的存貨股本比,就交出來57.49的EPS。 00:36:03.358 --> 00:36:06.358 因為它公共商品說實話是比較不一樣的市場。 00:36:06.358 --> 00:36:13.858 對,所以剛剛大家講,如果它疊加其他業務價值的話,就像比較高的毛利率,他們在整個循環當然就可以走比較遠一點。 00:36:13.858 --> 00:36:23.758 所以你可以從這當中看一下,你會發現到,其實很多只要有這個去年第四季比較高的存貨的話,都能交出非常量你的EPS,像林航啊,像創建啊。 00:36:23.758 --> 00:36:58.855 那我們因為這個五月十五號才把所有的資料公佈完畢。所以這表格還沒有更新。我們只能拿現在看到的。剛剛提到群聯在這一季的存貨到多少?33倍。然後石泉到13倍,維鋼到10倍,怡鼎到8倍。所以這些公司在第一季還是大局的補庫存。那只是說這補庫存的過程裡面,如果它在溢價能力沒有那麼好的話,我覺得可能未來的走勢會出現比較明顯的分歧。所以我們會看到,現在其實南亞科跟華邦店,第一個是因為它未接落後美光三星還是太多。 00:36:58.855 --> 00:37:02.655 第二件事情是大家現在對5月21號的罷工有期待性。 00:37:02.655 --> 00:37:06.155 所以我們跟大家講這檔股票目前多方線銀都出來了。 00:37:06.155 --> 00:37:09.495 整個月季線都開始慢慢轉回上彎。 00:37:09.495 --> 00:37:12.555 季線還沒,但我覺得接下來也有機會呈現季線的上彎。 00:37:12.555 --> 00:37:15.755 所以代表他們都有機會去挑戰前波歷史新高。 00:37:15.755 --> 00:37:19.855 因為我們剛剛提到,如果美光可以用十倍本意來計算。 00:37:19.855 --> 00:37:24.055 那南亞科跟華邦店,南亞科明年上看50塊嘛。 00:37:24.055 --> 00:37:26.055 那華邦店明年可以上看到30塊。 00:37:26.055 --> 00:37:28.455 所以你以十倍來算就400塊、300塊。 00:37:28.455 --> 00:37:58.435 好,這個當然見仁見智。航海王的時代也有很多報告是說現在可以用本意比算了。那是就看這次的AI風潮能不能讓他們改變以前的景氣循環股的模式。對,所以我們跟大家講,這就當作參考就好了。你就線論線來看,不管納瓦科、華旺電都一樣。現在均線成多的排列,但是只要沿著無線上攻沒有問題。但破無線的話,我覺得都可以先走一趟。那接下來看到這個兩檔模範生。兩檔都創歷史新高了。對,那我覺得這個就是你手上有個續報啦。 00:37:58.435 --> 00:38:28.415 如果沒有的話我覺得不用刻意去追他們。但如果說他們有出現大幅度拉回的話就可以考慮。因為這兩檔公司都是所謂跟Fresh相關。那Netfresh也是目前大家看好這個漲價趨勢比低潤更長的。所以應該是拉回在買方。那這兩檔股票因為都漲上去。我覺得大家可以觀察一下投信的籌碼都是在轉強之後開始加碼的。確實。所以我覺得大家也很關心旺宏。我覺得因為他之前位階就跟群聯跟怡婷一樣先過高了。所以他反而就是過高之後。 00:38:28.415 --> 00:38:49.655 所以過高之後其實投信轉賣籌碼就比較凌亂了。那但是你剛剛看到納尼克和華邦店慢慢調整的新高。我覺得旺宏也有機會。只要你等待投信開始買回來。股價重新回到多方軌道我覺得應該都有比較的效應。有了這兩檔的基底股票之後大家會覺得說那盤面上還需要看高股息嗎? 00:38:49.655 --> 00:38:59.255 好 因為我們剛剛有講到,不管是哪一位來賓跟你都會提到,投信現在有沒有買變得非常重要。而投信的買盤多半人來自主動式的遺體也做。 00:38:59.255 --> 00:39:10.255 對 所以我們會跟大家講,讓大家很意外的是,如果你去看最近這10天的法人籌碼,跟他的股價漲幅。我們先跟大家講,5月以來加分指數漲了7.36%。 00:39:10.255 --> 00:39:13.055 也很猛了啦,5月才過到還不到一半。 00:39:13.055 --> 00:39:43.055 對 但比較其他行感覺就比較弱一些些。你看像高股息、元大國泰、富華、群益。他們在五月份漲幅都超越大盤。還有11%、16%的。我知道為什麼。他們有聯發科。他們有聯電。他們應該有光寶科。也有光寶科。有世界先進、有環球晶。有他們對不對 有他們。對 所以高股息的優勢就來說。他們成分股已經先買好在那邊等。對 所以有人幫他抬上去之後股價表現就很好。所以這時候大家就會想說那所以不就代表現在其實 00:39:43.055 --> 00:40:11.715 高股息成分股可以特別留意。因為未來他們是有機會的。所以我們跟大家講,在這樣的狀況當中,我們會跟大家說,那你要買高股息的ETF,其實也可以考慮到,現在很流行所謂主動式加高股息,會不會有比較好的機價表現。先簡單跟大家說,這段時間大家可以知道,整個主動式的ETF表現很好。那高股息其實從五月份開始也加速了上漲。所以代表其實現在你不管是主動式或高股息或被動,其實在大盤好的時候都能夠雨入均傘。 00:40:11.715 --> 00:40:13.715 但我們希望好能夠更好。 00:40:13.715 --> 00:40:17.315 所以這時候像過去的被動式它的缺點就是在說, 00:40:17.315 --> 00:40:21.215 因為你沒有辦法試験卡位,也沒有辦法去跟上換股。 00:40:21.215 --> 00:40:25.915 我覺得即時是最難的一被動式來說,買了就要放那邊三個月甚至半年的。 00:40:25.915 --> 00:40:29.615 對,那再來就是說如果遇到這種除息之後開始跌, 00:40:29.615 --> 00:40:33.115 它沒有辦法即時立場,那其實就看它報上又報下。 00:40:33.115 --> 00:40:49.772 所以這時候你可以看到台灣現在有很多的主動型將高股息的ETF。那跟大家講比較新的一檔是這個00999A在5月5號掛牌。是。對,你可以看到一樣都是計配。那5月5號掛牌要績效是6.5%。 00:40:49.772 --> 00:40:56.772 才幾天而已。對,而且很特別的是它從5月5號掛牌以來它的績效還超越所有的主動式ETF。 00:40:56.772 --> 00:41:26.752 他把這個我們數字用完了。999A很好記耶。接下來發的都要四開頭了。對,我覺得野村當然就算是一個有史。因為00980A第一檔的主動型ETF也是野村的。所以第一個ETF九字頭的跟最後一檔都是野村發的。不要站走了。對,有它的這個歷史的意義存在啦。那跟大家講這檔0099A特別在哪?特別在哪?剛剛講選股策略現在都推陳初心。對,它分成四個季度不同的模組來幫投資。 00:41:26.772 --> 00:41:56.332 只能賺到更多的獲利。因為我們買主動型機器總不希望他傻傻的在那邊等嘛。所以透過不同的獲利模組我覺得可以增加他的收益。第一個就是在十二月到三月份去預測股利。所以提前卡位。股息的黑馬。到了三到四月份的時候宣告出來之後就可以及時去卡位。宣告好的先卡位買上去。對那代表說他可以。就是只要比預期的股利來更好的話。我覺得就有一個比較好的報酬。那到五到九月份就積極開始領席。 00:41:56.332 --> 00:42:26.312 就開始做一個風水。逐利而居。所有鼓勵好的公司,他就開始提前卡位。那到了十到十二月就開始做一個成長式的模型。做一個權力充施績效。所以我們來跟大家講這四種不同的策略。首先來看到剛剛講的十二到三月份。好,先預估。我們先來做預估。比方說他這一次在十二到三月份鼓勵預測模組裡面。他預期到說可能貿連KY,他有可能有比較好的鼓勵。是。因為到十二月份, 00:42:26.312 --> 00:42:56.292 你就已經得到去年整年的一個獲利嘛。所以他在去年年底的時候預測可能今年會發比較好的股利,先卡位。等到四月一號正式宣布出來,股利原本估10塊配出來15塊。優於預期。優於期。他繼續續報。所以你看到這段時間你預測先賺到26%的價差。等到優於期預期的時候,續報再賺到30%的價差。所以這跟一般的高股息一貼物就比較大的差別。因為他可以提前做動作。好,等於在這個轉折點,就算是不如預期, 00:42:56.292 --> 00:43:26.272 他也可以立刻換股。他就不用傻爆這樣子。對,這主動是靈活的優點。好,那我們在接下來看到所謂的三到四月鼓勵宣告模式。對,那第一種情況就是宣告幼玉期。就像剛剛提到的貓鈴KY,我就續報。那如果低於玉期的話,我趕快把它賣掉,再換股操作。好。那你可以看到當中我們講,像所謂的威剛。雖然有話要宣布鼓勵,幼玉期到除期當天,除期開始貼息,就往下跌下來。過去的高股期就是,你馬上參與除期,跌下來,你還會有什麼大股。 00:43:26.292 --> 00:43:28.292 對,還不能換股啊。 00:43:28.292 --> 00:43:33.292 對,那我們今天去的節目跟大家講,逐利二居的模型嘛,很多高企業出現這樣的現象。 00:43:33.292 --> 00:43:39.292 所以現在居然有一個主動行進貼股,透過這樣的模型提前做這種換股的操作。 00:43:39.292 --> 00:43:45.292 我覺得對於很多投資人就比較不會有成分股什麼,感覺上除息之後就貼息,貼得很嚴重,還破底。 00:43:45.292 --> 00:43:47.292 我覺得現在就解決這樣一個問題。 00:43:47.292 --> 00:43:52.292 那接下來我們看到第三個模組,叫做輪轉領息模組。 00:43:52.292 --> 00:43:55.292 好,輪轉領息。剛剛在預告時就有講, 00:43:55.292 --> 00:43:59.692 有講,賺完A再來賺B,賺完B再來賺C,每一檔股息我都要領到。 00:43:59.692 --> 00:44:10.772 對,我覺得這個很厲害,因為過去你看高股息一年就領一次息啊,所以你換老之後,領完息之後股價,你就除了要賺那個息,價差是要靠大盤靠老天吃飯。 00:44:11.112 --> 00:44:21.472 那透過他們的所謂輪轉領息模組,我覺得差別在哪?我五六六,我先鎖定A公司的除權息,然後七八月又有B公司在賺,九十月又有C公司在賺, 00:44:21.472 --> 00:44:50.789 所以在除全球旺季裡面可以把你的這個股力的收入最大化。那也就代表說這段時間裡面它的動態調整,一邊可以賺到股力,一邊我們也知道說很多高股息ETF有這樣的關係,初期之前會先拉上去要領席,所以有時候也可以搭上這種其他的ETF的一個順風車。我覺得對於績效跟股力的表現都有一個不錯的表現。所以透過主動的輪動你的現金流可以最大化。我覺得是一個非常好的一個優勢的懸故。 00:44:50.789 --> 00:44:55.249 好我們以前也教過觀眾喔。就是手上好幾檔要除息的股票如何賺A再賺B。 00:44:55.249 --> 00:45:01.069 但觀眾反應是我自己弄好難喔。然後又怕他貼息又怕他怎麼樣除息先漲。 00:45:01.069 --> 00:45:03.889 所以用經理人的專業來幫忙判斷就好了。 00:45:03.889 --> 00:45:06.969 對而且這種順利比較高。因為這個息是確定的。 00:45:06.969 --> 00:45:16.969 所以你不用擔心說你領不到那個席。那接下來可以看到,我們講說,如果我們講說,大家對於這種所謂高股息ETF,好像就覺得它是比較那種牛皮的股票。 00:45:16.969 --> 00:45:25.369 但你看到009999A,前十大成分股,三台都有,台間台台台掛電。三台都有。對,那連現在很猛的這個高價股的宏鏡。 00:45:25.369 --> 00:45:34.469 剛被評為要變萬元股的宏鏡。對,那今天盤總漲停滿,智芳也有。所以你會發現到,其實它的成分股不是大家過去所想的高股息的成分股。 00:45:34.469 --> 00:45:44.189 反而是加入很多成長的一個因子。那我們可以看到它幾個比較大的全值股像華碩佔了快到3%，還佔了2.73%，我們剛剛提到的嘛。 00:45:44.189 --> 00:45:51.569 現在這種所謂的比較低本益比的可能是高股息的股票最近的股性都加速的上漲。 00:45:51.569 --> 00:45:54.849 所以對鴻海來講也是這種彎頭向上的格局。 00:45:54.849 --> 00:45:58.149 所以代表說你不要覺得好像高股息的股票都不會漲。 00:45:58.149 --> 00:46:03.529 當你透過一個有效的選股,透過資金的配置,我覺得都可以叫做好的成績帶。 00:46:03.529 --> 00:46:11.429 所以我們跟大家講,就是在這種情況當中,剛剛提到的嘛,00980A,它是台灣首檔的主動型ETF。 00:46:11.429 --> 00:46:19.729 對,掛牌至今也賺了130%超越了大牌。那剛剛講的00985A,就是這個0050的加強版。 00:46:19.729 --> 00:46:24.929 對,你看這段時間他賺了98%的報酬,也超越了台灣50的指數。 00:46:24.929 --> 00:46:26.429 真的,說到我有做到。 00:46:26.429 --> 00:46:31.829 因為剛剛提到的嘛,980A跟999A的績效是同一個經理人。 00:46:31.829 --> 00:47:01.789 有始有終。被包走了。所以我們會比較期待說他在主動式選股上面一定有他的一個擅長的地方。所以在這樣的情況裡面也跟大家講。因為大家都追求一月配嘛。那怎麼組呢?對那我們最基本的0056配00878配息一月二月都可以領息。那到三月份你可以自己去配你要什麼樣的ETF。我覺得都還不錯。但如果是你比較積極投資人的話我覺得你想要賺價差又賺股息的你可以多配置一點009999A。那如果說你是保守型的, 00:47:01.789 --> 00:47:31.769 但配置其他ETF都沒有太大問題。那注意到的是,因為五月五號掛牌,所以現在的這個價格還是比較平一定的一點。十塊多,十塊多一點而已。然後即配息,成以來,我覺得報酬率還打敗其他的主動型ETF。我覺得選股上面跟現在的初選領,旺季將來臨,應該是一個不錯的選擇。好,當然因為是新掛牌。但是這樣的入手價,對小資來說,又產生了一個新選擇。而且很多人還是喜歡有現金流的,又希望不要錯過AI的成長,這就是很好的堅固了。是的。好,這邊非常謝謝, 00:47:31.789 --> 00:48:01.769 謝謝漢偉哥。好 現在主動式的ETF真的是叫臺股的大險學 當大家想要投入的時候一定要瞭解一下他的策略喔 臺股投資人有的還是非常喜歡臺股有高股息的特性喔 現在要跳到有股息的其實不簡單喔 因為股價都漲上去了 而最近有一波就告訴你了 有高股息的公司他也是會漲的喔 所以如何兼顧每一檔的股息你要賺到 又能夠把資金非常的活用 到年底的時候去壓入高成長的公司喔 零零 00:48:01.769 --> 00:48:31.749 九九九A就在做這件事情。有時候我們自己小資族做好難喔。經理人做又專業又有成效喔。所以這邊提供給大家又是一個五月五號才掛牌小資族容易入手的好選擇喔。當然正好是要提醒不管投資基金還是投資ETF都是有賺有賠有風險的。申購錢一定要享誡公開說明書喔。好今天非常謝謝三位來這邊來到現場我們現在正處於臺股非常罕見的一個資金行情很多人會擔心過熱但是大家就會覺得現在趨勢是如何? 00:48:31.749 --> 00:48:39.749 我們就不要預設立場,而是幫大家找到位階相對合理的股票,而不是站在產邊覺得非常焦慮。 00:48:39.749 --> 00:48:43.749 那也希望今天的理財答案秀對你投訴有幫助,明天再會了,拜拜。